حفظ ارزش دارایی در ریسک‌های تورمی مزیت صندوق طلا است

ابراهیم دادگر، مدیر صندوق طلای کیان(گوهر) در گفت‌وگو با شهر بورس درباره عملکرد این صندوق در سال گذشته اظهار داشت: صندوق طلای گوهر در یک سال اخیر حدود ۸۰ درصد بازدهی داشته است، عواملی که بیشترین تاثیر در بازدهی این صندوق را داشته است از جمله این موارد بوده که ما در زمانیکه حباب سکه نسبت به شمش بالا بود، سکه‌ها را تبدیل به شمش کردیم و از این طریق یک آربیتراژی بین دو دارایی پایه طلا گرفتیم.

وی در خصوص مزایای صندوق طلای گوهر نسبت به دیگر صندوق‌های طلای موجود در بازار گفت: ما روزانه ترید نمی‌کنیم و از این محل سعی کردیم ریسک مدیریتی را ایجاد نکنیم و علاوه بر آن بازارگردانی صندوق گوهر را طوری انجام دادیم که کمترین فاصله بین قیمت تابلو و NAV به وجود بیاید و از این محل کسانیکه خرید و فروش می‌کنند، کمتری فاصله نسبت به ارزش دارایی خرید داشته باشند.

مدیر صندوق طلای کیان با اشاره به استراتژی‌های مدیریت این صندوق توضیح داد: در این صندوق تلاش کردیم استراتژی‌هایمان بلندمدت باشد یعنی بر اساس دیدی که نسبت به قیمت انس داریم که عوامل موثر آن خرید بانک مرکزی و نرخ بهره فدرال رزرو و ریسک‌های ژئوپلتیک است، بگیریم. در درایورهای داخلی هم براساس انتظارات تورمی که خود را در حباب سکه نشان می‌دهد و کاهش ارزش ریال نسبت یه دلار سعی می‌کنیم نسبت به شمش و سکه طلا پوزیشن بگیریم.

وی در پاسخ به این سوال که سرمایه گذاری در صندوق طلا چه جایگاهی در تنوع بخشی به سبد سرمایه‌گذاران دارد، عنوان کرد: سرمایه گذاری در صندوق طلا چه برای سرمایه گذاران خرد و چه کلان باعث می‌شود یک کلاس دارایی دیگر در پرتفو شما باشد که معمولا تناسب چندانی با دیگر کلاس دارایی‌ها ندارد و از این رو باعث کاهش ریسک پرتفو می‌شود. علاوه بر آن چون در اقتصاد تورمی زندگی می‌کنیم و کاهش ارزش ریال نسبت به دلار باعث می‌شود همیشه در معرض کاهش ارزش دارایی‌های ریالی باشیم، داشتن طلا در پرتفو باعث می‌شود که قسمتی از دارایی‌ها نسبت به ریسک تورمی حفظ شود و از این لحاظ ریسک نوسان پایین‌تری هم دارد.

خبر مرتبط

راه اندازی قرارداد آتی صندوق طلای کهربا در بورس کالا

بورس کالای ایران با صدور اطلاعیه ای از راه اندازی قراردادآتی صندوق طلای کهربا تحویل آذر ۱۴۰۴ از روز یکشنبه ۲۵ آذرماه خبرداد.

بیشتر بخوانید: صندوق طلا؛ راهکاری امن برای سرمایه‌گذاری در طلا

دادگر ادامه داد: بازار سهام به صورت یک دفعه‌ای رشد می‌کند و ممکن است نزول‌های شدیدی هم داشته باشد که نرخ دلار را در پرتفو شما منعکس کند اما صندوق طلا اینگونه نیست و روزانه بر اساس قیمت دلار و انس تعدیل می‌شود.

وی درباره میزان نقدشوندگی واحدهای این صندوق نسبت به بازار فیزیکی طلا هم گفت: یکی از مزایای اصلی خرید واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق طلا نسبت به طلای فیزیکی، نقدشوندگی آن است؛ یعنی به محض درخواست نقدشوندگی به فاصله یک روز کاری می‌توانند از آن مبلغ استفاده کنند. مزیت دیگر صندوق هم مبلغ بیشتری بابت کارمزد یا اجرت برای خرید طلا پرداخت نمی‌کنند چیزی که در بازار فیزیکی طلا مرسوم است و عدد مشخصی هم ندارد.

مدیر صندوق طلای کیان درباره پیشبینی از آینده اقتصاد و تاثیر آن بر بازار طلا هم ابراز داشت: درباره شرایط اقتصادی ما هنوز ابزار کنترل تورم را به درستی یاد نگرفته‌ایم که استفاده کنیم و کنترل تورم‌های بالای ۳۰ درصد دور از انتظار نیست. در مورد شرایط سیاسی هم بیشترین ریسک تصمیمات رئیس جمهور آمریکاست که البته بازار هم وزنی به آن نمی‌دهد چون اگر حباب سکه را به عنوان شاخص در نظر بگیریم هنوز عددهای زیادی خارج از نرم نشان نمی‌دهد.

وی خاطرنشان کرد: این عددها و انتظارات تاثیر مستقیم روی طلا دارند و به محض اینکه بازار احساس کند ریسک‌های جدیدی رخ می‌دهد و شرایط اقتصادی متحول شود، خود را در قیمت دلار و بعد حباب سکه نشان خواهد داد.

خرید واحد‌های صندوق گوهر از طریق اپلیکیشن کیان دیجیتال و سایر کارگزاری ها از جمله کارگزاری کیان قابل انجام است.