آراد پورکار کارشناس بازار سرمایه در گفتوگو با شهر بورس، درباره ارزیابی وضعیت فعلی بازار سرمایه، اظهار داشت: در حال حاضر بحث «رونق پایدار» مطرح نیست، بلکه بازار در حال جبران «جاماندگی» است. این عقبماندگی که به واسطه اختلاف دلار آزاد و نیما و نرخ بهره بالا ایجاد شده بود، اکنون با حرکت به سمت تکنرخی شدن ارز و مفروضات بودجه در حال برطرف شدن است.
وی افزود: شرکتها اکنون در حال «پرایس کردن» و تطبیق خود با دلار ۷۰ تا ۱۲۰ هزار تومانی هستند. محرک اصلی بازار در مقطع فعلی همین مولفه ارزی است؛ به عنوان نمونه در صنعت پتروشیمی زمانی که خبر تسهیل ارز حاصل از صادرات در تالار دوم منتشر میشود، بازار واکنش مثبت نشان میدهد. این رشد نه به دلیل افزایش دو برابری تولید یا فروش مقداری، بلکه دقیقاً به خاطر برداشته شدن موانع ارزی و جبران آن جاماندگی است.
این کارشناس بازار سرمایه درمورد استراتژی مناسب برای سهامداران در شرایط فعلی، خاطرنشان کرد: به نظر میرسد برای شناسایی سود هنوز زود است و بهترین استراتژی، تریل کردن حد ضرر (بالا آوردن حد ضرر همگام با رشد بازار) است. در حال حاضر سطح چهار میلیون واحد حمایت بسیار معتبری است که سهامداران میتوانند آن را به عنوان حد ضرر خود لحاظ کنند.
پورکار تصریح کرد: تا محدوده چهار میلیون و ۵۰۰ هزار واحد مانع جدی برای بازار متصور نیستم و فعلاً نگهداری سهام گزینه منطقی است. البته رسیدن به آن نقطه لزوماً به معنای فروش نیست، بلکه در آن محدوده باید مجدداً شرایط و مفروضات را بررسی کرد تا ببینیم بازار به چه سمتی خواهد رفت.
وی در ادامه درباره صنایع پیشتاز تا پایان سال ۱۴۰۴، گفت: لیدری بازار همچنان در اختیار صنایع «دلاری و کامودیتیمحور» خواهد بود. البته پیشبینی میشود در اواخر سال، صنعت بانکداری نیز به این جمع اضافه شود. محرک اصلی گروه بانکی، مشخص شدن نرخ تسعیر ارز (احتمالاً با نرخ تالار دوم) است که باعث میشود بانکها عملکرد بهتری داشته باشند.
پورکار در پایان یادآور شد: در کنار این صنایع، گروه پالایشی نیز میتوانند عملکرد مثبتی داشته باشند، اما ساختار کلی بازار و جریان نقدینگی تا پایان سال همچنان به نفع سهمهای «دلاریمحور» خواهد بود تا سهمهای ریالی کوچک.
