به گزارش شهر بورس، بازار طلا در هفته گذشته نوسانات قابل توجهی را تجربه کرد. این فلز گرانبها ابتدا با افت به پایینترین سطح خود در دو ماه اخیر رسید، اما در ادامه موفق شد بخشی از زیان خود را جبران کند. در حال حاضر، اخبار متناقض منتشر شده از مذاکرات میان ایران و آمریکا، به طور همزمان بر بازار سایه انداخته و سرمایهگذاران را در وضعیتی از انتظار فرو برده است تا مسیر آتی این فلز گرانبها مشخص شود.
از افت دو ماهه تا بازگشت جزئی: نوسانات اونس طلا
در ابتدای هفته گذشته، گزارشهایی مبنی بر نزدیک شدن آمریکا و ایران به توافقی شامل تمدید آتشبس و بازگشایی تنگه هرمز، موجب افزایش جزئی قیمت طلا شد. هرچند تعطیلی بازارهای مالی آمریکا به مناسبت روز Memorial Day، حجم معاملات را کاهش داد و نوسانات محدودی را رقم زد.
با این حال، در روز سهشنبه، تشدید مجدد تنشها باعث شد تا طلا وارد مسیر نزولی شود. اونس جهانی بیش از یک درصد افت کرد و در میانه هفته به محدوده 4400 دلار سقوط کرد که پایینترین سطح در دو ماه اخیر به شمار میرود. اما در ادامه معاملات روز پنجشنبه، طلا پس از سقوط به زیر 4370 دلار، روند بازگشتی قابل توجهی را آغاز کرد و در نهایت در محدوده مثبت بسته شد. انتشار برخی اخبار مبنی بر دستیابی دو طرف به توافق و تأیید تلویحی آن از سوی کاخ سفید (پیش از تأیید نهایی ترامپ)، در این بازگشت نقش داشت.
تاثیر دادههای اقتصادی آمریکا بر روند طلا
همزمان با تحولات ژئوپلیتیک، دادههای اقتصادی آمریکا نیز بر بازار طلا بیتاثیر نبود. انتشار شاخص PCE در ماه آوریل که افزایش آن به 3.8 درصد (نسبت به 3.5 درصد ماه قبل) و شاخص Core PCE در سطح 3.3 درصد اعلام شد، در کنار بازبینی رشد اقتصادی سهماهه اول سال از 2 درصد به 1.6 درصد، منجر به تضعیف ارزش دلار شد. این اتفاق به طلا کمک کرد تا مجدداً به بالای 4500 دلار بازگردد. در پایان هفته، علیرغم احتیاط موجود در بازار نسبت به نتایج مذاکرات، طلا توانست موقعیت خود را بالای 4500 دلار حفظ کند.
تمرکز بر گزارش اشتغال آمریکا در هفته پیش رو
برای هفته جاری، انتشار شاخص PMI بخش تولید و خدمات آمریکا در کانون توجه بازار قرار دارد. انتظار میرود این شاخصها همچنان بالای سطح 50 باقی بمانند، اما تمرکز اصلی بر مولفه قیمتها در این گزارشها خواهد بود. افزایش این مولفه میتواند نشاندهنده رشد فشارهای تورمی و تقویت دلار باشد، در حالی که کاهش آن به نفع طلا عمل خواهد کرد.
مهمترین رویداد اقتصادی هفته، انتشار گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه است. با توجه به ارقام ثبت شده در ماههای مارس و آوریل (185 هزار نفر و 115 هزار نفر)، انتشار دادههای قویتر میتواند احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش دهد. در حال حاضر، احتمال افزایش 25 واحد پایهای نرخ بهره تا پایان سال حدود 50 درصد برآورد میشود.
نقش تعیینکننده تحولات ژئوپلیتیک
تحلیل رفتار طلا از زمان آغاز تنشها نشان میدهد که واکنش بازار به دادههای اقتصادی، عمدتاً کوتاهمدت بوده و عامل اصلی تعیینکننده روند، تحولات ژئوپلیتیک باقی مانده است. در صورت امضای رسمی توافق میان ایران و آمریکا و بازگشایی تنگه هرمز، انتظار میرود طلا شاهد رشد باشد، هرچند بخشی از این سناریو ممکن است پیش از این در قیمتها لحاظ شده باشد. در مقابل، رد توافق یا تشدید درگیریها میتواند فشار نزولی جدیدی را بر بازار طلا وارد کند.
تحلیل تکنیکال اونس طلای جهانی
در نمودار روزانه، اونس طلا پس از برخورد به میانگین متحرک 200 روزه و ناحیه حمایتی 4380 تا 4400 دلار (کف الگوی مثلث نزولی)، واکنش صعودی نشان داده و اهمیت این سطح را تأیید کرده است. با این حال، نشانههای قوی از بازگشت صعودی دیده نمیشود، زیرا قیمت همچنان زیر میانگینهای متحرک 20، 50 و 100 روزه قرار دارد و شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز زیر سطح 50 معامله میشود.
در صورت شکست و از دست رفتن محدوده حمایتی 4380 تا 4400 دلار، این ناحیه میتواند به مقاومت تبدیل شده و مسیر افت قیمت تا سطوح 4240 دلار و سپس 4100 دلار هموار شود. در سمت مقابل، محدوده 4560 تا 4585 دلار به عنوان مقاومت اولیه مطرح است و عبور از آن میتواند قیمت را به سمت سطوح 4680 دلار و 4800 دلار هدایت کند؛ سطوحی که عبور از آنها برای تغییر روند ضروری خواهد بود.
منبع: تجارت نیوز
