به گزارش شهر بورس، هنگام مواجهه با ریسک سیستماتیک در بازارهای مالی، سرمایه‌گذاران باید به استراتژی‌هایی فکر کنند که نه‌تنها از میزان ریسک بکاهند، بلکه بتوانند از فرصت‌های موجود در شرایط بحرانی نیز به‌خوبی بهره‌برداری کنند. ریسک سیستماتیک معمولاً ناشی از عوامل کلان اقتصادی مانند رکود، تغییرات نرخ بهره، یا شوک‌های سیاسی است که کل بازار را تحت تأثیر قرار می‌دهد و از طریق تنوع‌بخشی ساده قابل کاهش نیست. بنابراین، استفاده از ابزارها و استراتژی‌های جامع و متنوع برای مدیریت این ریسک ضروری است.

تنوع‌سازی در کلاس‌های دارایی مختلف

تنوع‌سازی یکی از اساسی‌ترین ابزارهای مدیریت ریسک به‌شمار می‌رود، اما تنوع‌بخشی تنها در سهام‌های مختلف نمی‌تواند ریسک سیستماتیک را کاهش دهد، چرا که این نوع ریسک کل بازار را درگیر می‌کند. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران می‌توانند پرتفوی خود را با کلاس‌های دارایی مختلف از جمله اوراق قرضه، طلا، املاک و حتی نقدینگی تنوع دهند. این استراتژی کمک می‌کند تا با دسترسی به دارایی‌هایی که تحت تأثیر عوامل مختلف اقتصادی و غیرمرتبط هستند، ریسک پرتفوی کاهش یابد. به‌عنوان مثال، در دوران رکود اقتصادی که بازار سهام افت می‌کند، اوراق قرضه دولتی یا طلا ممکن است عملکرد بهتری داشته و از ضررهای بزرگ جلوگیری کنند.

سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پناهگاه امن

تجربه جهانی نشان داده است که برخی دارایی‌ها، به‌ویژه در زمان‌های بحران، به‌عنوان پناهگاه امن عمل می‌کنند. طلا، اوراق قرضه دولتی و ارزهای قدرتمند از جمله این دارایی‌ها هستند. زمانی که نوسانات شدید در بازار رخ می‌دهد، سرمایه‌گذاران به سراغ دارایی‌هایی می‌روند که کمتر تحت تأثیر این نوسانات قرار می‌گیرند. تحقیقات نشان داده است که طلا در دوران بحران به‌عنوان پناهگاهی امن عمل کرده و ارزش آن به عوامل خارجی مانند نرخ بهره یا وضعیت اقتصادی کشورها کمتر وابسته است.

استفاده از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری منفعل

سرمایه‌گذاری منفعل، به‌ویژه از طریق صندوق‌های شاخص، یکی از راهکارهایی است که می‌تواند در مقابله با ریسک سیستماتیک مفید باشد. سرمایه‌گذاران منفعل به‌جای تلاش برای زمان‌بندی بازار و خرید و فروش مکرر سهام، سرمایه‌گذاری خود را در بلندمدت حفظ می‌کنند تا از رشد بازار بهره‌مند شوند. تحقیقات فاما و همچنین شیلر نشان داده‌اند که بسیاری از سرمایه‌گذاران فعال، به‌ویژه در شرایط بحرانی، به‌طور متوسط عملکرد بهتری نسبت به سرمایه‌گذاران منفعل ندارند و تلاش برای زمان‌بندی بازار می‌تواند فرصت‌های رشد را از بین ببرد.

نگهداری بخشی از پرتفوی در نقدینگی

نگه‌داری بخشی از پرتفوی به‌صورت نقد یا دارایی‌های بسیار نقدشونده، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که در زمان‌های بحران به‌سرعت واکنش نشان داده و از فرصت‌های پیش‌آمده بهره ببرند. هنگامی که بازارها دچار افت شدید می‌شوند، نقدینگی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد که سهام‌های کم‌ارزش‌شده را در قیمت‌های مناسب خریداری کرده و از بازگشت بازار در آینده سود ببرند.

کلام آخر

ریسک سیستماتیک یکی از بخش‌های اجتناب‌ناپذیر سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی است. هرچند نمی‌توان از وقوع آن جلوگیری کرد، اما سرمایه‌گذاران هوشمند با استفاده از استراتژی‌های مناسب مانند تنوع‌بخشی، سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پناهگاه امن، و استفاده از سرمایه‌گذاری منفعل می‌توانند اثرات منفی آن را کاهش دهند. همچنین داشتن دیدگاه بلندمدت و آرامش در برابر نوسانات بازار، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا از فرصت‌های بازگشت بازار بهره‌مند شوند. تاریخ نشان داده است که بازارها پس از دوره‌های رکود دوباره بهبود می‌یابند و آن‌هایی که با استراتژی‌های مناسب در بازار باقی می‌مانند، در نهایت به نتایج بهتری دست می‌یابند.

منبع: اقتصاد آنلاین