صندوق های درآمد ثابت

وقتی صحبت از سرمایه و سرمایه گذاری می‌شود عمدتاً به یاد بانک و سپرده‌گذاری در بانک می‌افتیم در صورتی که ابزارهای دیگری نیز وجود دارند که مانند بانک‌ها از ریسک بسیار پایینی برخوردارند و می‌توانند بازدهی مانند بانک ایجاد کنند. نام این ابزارها صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت است.

صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری با درآمد ثابت یکی از کم ریسک‌ترین انواع صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری مشترک هستند که حدوداً کمی بیش از سود بانکی برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنند. این صندوق ها سرمایه های مردم را در اوراق کم ریسک مانند سپرده‌های بانکی، اوراق مشارکت، و سایر اوراق بدون ریسک قابل معامله در بازار سرمایه سرمایه‌ گذاری می‌کنند.

افرادی که تمایل دارند تا سودی قابل اطمینان و مطلوب با حداقل ریسک را دریافت کنند، می توانند مخاطب صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت باشند. در این مقاله به برخی از مهم‌ترین ویژگی‌های صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت اشاره می‌کنیم.

صندوق های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت چه مزایایی دارند؟

۱- مدیریت حرفه‌ای

تیم‌های تحلیلگر و مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری، با داشتن اطلاعات و دانش تخصصی و رصد پیوسته اخبار، مناسب‌ترین اوراق را یافته و با خرید و فروش به موقع، در جهت افزایش عملکرد صندوق و سود سرمایه‌گذاران تلاش می‌کنند. اگر سرمایه گذاران مایل باشند خودشان سرمایه گذاری کنند قطعاً هم هزینه بیشتری برای آموزش خود باید تقبل کنند و هم زمان بیشتری را صرف رصد کردن بازار و اخبار کنند در حالی که با هر میزان سرمایه می‌توانند از تخصص مدیران حرفه‌ای با هزینه‌ای به مراتب کمتر بهره‌مند شوند.

۲- نقدشوندگی بالا

خرید و فروش آسان واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت یکی دیگر از مزیت‌های سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت به حساب می‌آید. سرمایه‌گذاران در این صندوق‌ها در هر روزی از ماه می‌توانند واحدهای خود را خرید و فروش نمایند. لازم به ذکر است صندوق های سرمایه گذاری را بر اساس نحوه خرید و فروش واحدهای آن می‌توان به دو دسته صندوق های مبتنی بر صدور و ابطال و صندوق های قابل معامله در بورس (ETF). برای خرید و فروش واحدهای صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر صدور و ابطال باید با به همراه داشتن مدارک شناسایی (اصل شناسنامه و کارت ملی) به شعب صندوق مورد نظر خود مراجعه کنید و درخواست صدور واحدهای صندوق را بدهید. برای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس می‌توانید با داشتن کد بورسی، مثل خرید و فروش سهام، از پنل معاملاتی خود و تنها با جستجوی نماد صندوق، اقدام به خرید و فروش واحدهای صندوق کنید.

۳- نحوه پرداخت سود

بین صندوق‌های درآمد ثابت، از نظر پرداخت سود دو دسته اصلی وجود دارد:

۱٫ با پرداخت سود دوره‌ای

۲٫ بدون پرداخت سود دوره‌ای

در دسته اول،با توجه به اساسنامه‌ صندوق درآمد ثابت، درصدی از سود در بازه‌های زمانی مشخص به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌شود.

در دسته دوم، سرمایه‌گذاران از افزایش قیمت واحدهای صندوق سود کسب می‌کنند.

۴- مطمئن و قابل اعتماد و دارای ریسک حداقلی

نکته‌ی دیگری که درباره‌ی صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت اهمیت ویژه‌ای دارد و بر اساس قوانین بازار سرمایه در اساسنامه‌ی صندوق درآمد ثابت نیز گنجانده می‌شود این است که همواره حداقل ۷۰ تا ۹۰ درصد دارایی تحت مدیریت این صندوق‌ها در گواهی سپرده بانکی، اوراق مشارکت دولتی یا اسناد خزانه اسلامی سرمایه گذاری می‌شود که اصل و سود همه‌ی این موارد توسط دولت یا بانک مرکزی تضمین شده است و در چنین شرایطی ریسک زیان یا از بین رفتن دارایی سرمایه گذاران به حداقل ممکن می‌رسد.

۵- بازدهی بالاتر از سپرده گذاری در بانک

شاید در نگاه اول کمی عجیب به نظر برسد اما تجربه نشان می‌دهد نرخ بازدهی صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت همیشه بیشتر از نرخ بازدهی سپرده گذاری در بانک است! اما با توجه به اینکه یکی از سرمایه گذاری های اصلی این صندوق ها در خود اوراق گواهی سپرده بانکی انجام می‌شود این سوال به ذهن می‌رسد که تحقق رشد بیشتر در صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت چگونه امکان پذیر است؟

پاسخ این است که صندوق‌های درآمد ثابت با جمع آوری و متمرکزسازی سرمایه های خرد و گردآوری یک سبد نقدینگی بسیار بزرگ به عنوان یک سپرده گذار کلان با بانک‌ها وارد مذاکره می‌شوند و در مقایسه با سپرده گذاران خرد نرخ سود بالاتری را از سرمایه گذاری در بانک به دست می‌آورند که صرف نظر از مقدار سرمایه گذاری و به طور یکسان میان سرمایه گذاران صندوق تقسیم می‌شود.

همچنین بخشی از دارایی صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت که در اوراق مشارکت، گواهی سپرده یا اسناد خزانه اسلامی سرمایه گذاری نشده است که بسته به اساسنامه صندوق می‌تواند بین ۱۰ تا ۳۰ درصد از کل دارایی صندوق باشد به صلاحدید مدیران صندوق و زیر نظر تیمی از کارشناسان خبره و مجرب بازار سرمایه، در سهام یا سایر دارایی‌های ارزشمند سرمایه گذاری می‌شود که در بلند مدت باعث رشد ارزش دارایی صندوق شده و نرخ بازدهی بیشتر از سپرده بانکی را میسر می‌سازد.

۶- سرمایه گذاری آسان و قابل انجام با کمترین مبلغ

امکان سرمایه گذاری در صندوق درآمد ثابت همای آگاه به سادگی و از طریق جستجوی نماد “همای” در سامانه‌های معاملاتی و با حداقل مبلغ سرمایه گذاری ۵۰۰ هزار تومان (به دلیل الزامات قانونی سازمان بورس) قابل انجام است. همچنین سود سرمایه گذاری در این صندوق نیز به صورت روزشمار محاسبه و در پایان هر ماه به صورت نقدی به حساب سرمایه گذاران واریز می‌شود. برای کسب اطلاعات بیشتر در باره‌ی این صندوق می‌توانید مطلب صندوق همای آگاه را مطالعه فرمایید.

بازدهی صندوق درآمد ثابت و تاثیر آن بر قیمت هر واحد

قیمت هر واحد صندوق به صورت روزانه بر اساس ارزش خالص روز دارایی‌های صندوق محاسبه می‌شود.

صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، می‌توانند دارای پرداخت سود نقدی باشند یا نباشند. برای آن دسته که دارای پرداخت سود نقدی هستند، نحوه پرداخت سود صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، با توجه به مندرجات امیدنامه آن‌ها صورت می‌گیرد. از زمانی که واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق برای سرمایه‌گذار صادر می‌شود، سود محاسبه می‌شود و در صورت ابطال واحدها اصل و سود باقیمانده به سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود. دسته دیگر که دارای پرداخت سود نقدی نیستند، تمام سود به صورت افزایش قیمت واحدها خود را نشان داده و سرمایه گذاران می‌توانند با فروش واحدهای صندوق ازسود آن منتفع شوند. این صندوق‌ها این امکان را به سرمایه‌ گذاران می‌دهند که به جای دریافت سود نقدی، آن را دوباره در صندوق سرمایه‌ گذاری کنند و از اثر سود مرکب در آن بهره‌مند شوند. در حال حاضر صندوق یاقوت آگاه از نوع قابل معامله در بورس و از نوع درآمد ثابت و بدون پرداخت سود است. برای اطلاعات بیشتر در مورد این صندوق می‌توانید مطلب صندوق یاقوت آگاه را مطالعه فرمایید.

 

نیلی

کارگزاری بانک صادرات

کارگزاری بانک صادرات

پراپ تریدینگ

کمان