نامدار بهشتی روی، در گفت‌وگو با شهر بورس درباره نااطمینانی‌های اقتصادی، تشکیل پورتفوی متنوع و جذابیت صندوق‌های طلا و نقره، اظهار داشت: در وضعیتی هستیم که نااطمینانی‌های اقتصادی در کشورمان بسیار زیاد است و پس از بازگشت تحریم‌ها (اسنپ‌بک)، مشکلاتی برای برخی صنایع، به‌ویژه صنایع صادراتی ایجاد شده است. در این شرایط پر از نااطمینانی، تشکیل یک پورتفوی متنوع که شامل کلاس‌های مختلف دارایی باشد، از واجبات است. باید در پورتفوی‌های سرمایه‌گذاری‌مان، دارایی‌های مبتنی بر ارز را بگنجانیم تا در صورت افزایش نرخ ارز، حداقل کاهش ارزشی در پورتفوی‌مان شاهد نباشیم. همچنین، بخش درآمد ثابت برای حفظ نقدینگی و تأمین آن ضروری است. در حوزه سهام نیز، با توجه به ارزش ذاتی بسیار جذاب سهام‌ها پس از مدت‌ها روند اصلاحی و نزولی بازار، انتظار می‌رود رشد خوبی داشته باشد.

معاون توسعه کسب‌وکار گروه مالی فیروزه، با اشاره به اینکه قوانین خوبی برای حمایت از شرکت‌های فولادی، پتروشیمی‌ها و پالایشی‌ها تصویب شده که نشان‌دهنده پتانسیل بازار سرمایه است، افزود: چینش یک پورتفوی متنوع می‌تواند مطلوبیت زیادی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند. اگر همه دارایی‌مان را به سمت سهام ببریم و خدای نکرده با ایامی مانند جنگ ۱۲ روزه مواجه شویم که بازار سرمایه بسته شود، مخاطره زیادی برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند. از این رو، داشتن درآمد ثابت خوب یا صندوق‌های سالم می‌تواند جذابیت زیادی داشته باشد. نرخ‌های صندوق‌های با درآمد ثابت اکنون حوالی ۳۶ درصد است؛ این نرخ بدون ریسک، بازدهی بسیار جذابی برای سرمایه‌گذار به همراه دارد.

بهشتی روی با اشاره به جذابیت صندوق‌های طلا، ادامه داد: صندوق‌های طلا جذابیت بسیار زیادی دارند. بعضاً می‌بینید که ورود به آن‌ها با گرفتن گواهی‌های نقره همراه است؛ نقره جهانی صعود خوبی را تجربه کرده و داشتن صندوق‌های طلا می‌تواند برای هج کردن (حفاظت در برابر) افزایش نرخ ارز یا کاهش ارزش ریال بسیار مناسب باشد.

وی با تکیه بر شباهت شرایط فعلی با سال ۱۳۹۱ ادامه داد: در سال ۱۳۹۱ نیز، در همین ایام و با وجود قطعنامه شورای امنیت، بازار سرمایه رشد بسیار خوبی داشت. شرکت‌های صادراتی و بسیاری از شرکت‌های بورسی از افزایش نرخ ارز منتفع شدند، نرخ فروش‌شان رشد کرد و فکر می‌کنم اکنون شبیه همان ایام هستیم. حتی رشد اخیر بازار سرمایه می‌تواند ناشی از همین عوامل باشد و اکنون ایام اصلاحی‌اش را سپری می‌کند. پیش‌بینی می‌کنم حتی سقف‌های جدیدی در بخش بازار سرمایه و سهام شاهد باشیم.

معاون توسعه کسب‌وکار گروه مالی فیروزه در خصوص ترکیب پیشنهادی پورتفوی، گفت: داشتن یک پورتفوی بر اساس میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار، می‌تواند مناسب باشد. مثلاً پورتفویی که ۳۰ درصد در صندوق‌های طلا سرمایه‌گذاری کند، ۵۰ درصد در صندوق‌های درآمد ثابت یا حتی مستقیم در سهام‌هایی با ارزش ذاتی خوب و حدود ۲۰ درصد در بخش‌های دیگر (مانند صندوق‌های مختلط)، می‌تواند پورتفوی معقول و متناسب با ریسک برای ایام پیش رو باشد.

وی در مورد تمایل جامعه ایرانی به طلای فیزیکی نیز توضیح داد: جامعه ایرانی عادت دارد طلای فیزیکی را لمس کند، اما برداشت من این است که بر اساس قانون مالیات بر عایدی سرمایه و مالیات بر دارایی که اکنون وضع شده، یکی از مهم‌ترین عوامل سوق دادن سرمایه‌گذاران به صندوق‌های کالایی مبتنی بر گواهی سپرده طلا یا صندوق‌های طلا همین قوانین است. معاملات فردای آن‌ها تسویه می‌شود، نقدشوندگی‌شان بسیار بالاست و معاف از مالیات بر دارایی و عایدی سرمایه هستند. این می‌تواند جذابیت بسیار زیادی به آن‌ها ببخشد. اکنون، ۲۷ صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه و طلا داریم که دارایی‌های داخل‌شان حدود ۳۰۰ هزار میلیارد تومان است.

بهشتی روی با اشاره به پشتوانه و امنیت صندوق‌های طلا، ادامه داد: دارایی پشتوانه صندوق‌ها همه در بورس کالا توثیق شده و هیچ خالی‌فروشی یا مبحث کاغذی در آن وجود ندارد. این به نظر من مهم‌ترین گواه است که در جایی سرمایه‌گذاری کنم که: اول، پشتوانه‌اش طلای فیزیکی باشد؛ دوم، درآمدم یا عایدی‌ام معاف از مالیات باشد؛ و سوم، نقدشوندگی‌اش تضمین‌شده باشد. به جای دغدغه رفتن به صرافی یا طلافروشی برای نقد کردن، اینجا به راحتی سرمایه‌گذاری می‌کنم و از بابت امنیتش آرامش دارم. این‌ها از مهم‌ترین المان‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا هستند.

وی در پایان به صندوق آتش فیروزه اشاره کرد و گقت: صندوق مبتنی بر سکه طلای آتش فیروزه را داریم که یک‌ساله می‌شود. ما سعی کردیم مدیریت پویایی داشته باشیم؛ یعنی فقط مبتنی بر شمش یا سکه نبودیم، بلکه مدام نوسان گرفتیم. حتی اکنون که حباب سکه بسیار کاهش پیدا کرده، وزن سکه را در صندوق پیش بردیم و یکی از بزرگ‌ترین دارندگان گواهی سکه نقره هستیم. ما بیشترین اکسپوژر (در معرض قرارگیری) را به گواهی سکه نقره داریم و فکر می‌کنم این در بلندمدت سرمایه‌گذاران را منتفع کند. مهم‌تر از همه، خیلی سعی کردیم نقدشوندگی را حول NAV (ارزش خالص دارایی) برای سرمایه‌گذار حفظ کنیم؛ نه حباب مثبت آنچنانی دریافت می‌کنیم و نه منفی. هیچ‌وقت نگرفتیم و سعی کردیم برای ترند بلندمدت، نفع سرمایه‌گذار را در ارزش واقعی تضمین کنیم.

معاون توسعه کسب‌وکار گروه مالی فیروزه افزود: صندوق آتش فیروزه با دارایی فعلی حدود ۶ هزار میلیارد تومان، به لطف خداوند و حمایت سرمایه‌گذاران محترم، به زودی به یکی از غول‌های صندوق‌های مبتنی بر سکه طلا تبدیل خواهد شد.

وی در خاتمه گفت: امیدوارم شاهد پویایی هرچه بیشتر بازار سرمایه باشیم؛ صندوق‌های نقره را به زودی در بازار سرمایه ببینیم و همچنین صندوق‌های مبتنی بر کریپتو که زنجیره سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه تکمیل شود.