به گزارش شهر بورس، تصور کنید در بازاری معامله میکنید که برخلاف بازار بورس، لازم نیست تنها از رشد بازار سود کنید. یا مثلا تصور کنید روی همین نماد های بورسی بتوانید از صعود، نزول و حتی سکون قیمتها سود بگیرید. بدون محدودیت دامنه نوسان! بدون صف خرید و فروش!
شما قرار است با بازاری آشنا شوید که اگر ریزش شدید اتفاق افتاد، میتوانید بدون استرس تنها با یک استراتژی، در چند دقیقه کل پرتفویتان را بیمه کنید. یا اگر سرمایه کمی دارید، تنها با 50 هزار تومان بتوانید اهرم بزنید و سرمایه خود را 10 برابر کنید. این ابزار قدرتمند نه در بازارهای خارجی، نه در صرافیهای جهانی، نه در بازارهای غیرقانونی، بلکه در دل خودِ بورس ایران تعبیه شده است؛ قانونی، رسمی و تحت نظارت کامل. این ابزار همان اختیار معامله (آپشن) است.
در دو سال گذشته حجم قابلتوجهی از معاملهگران حرفهای و نیمهحرفهای بورس ایران آرامآرام وارد دنیای اختیار معامله شدهاند؛ بازاری که تا همین چند وقت پیش فقط در گفتوگوهای متخصصان شنیده میشد، اما امروز تبدیل شده به ابزار جدی برای مدیریت ریسک و کسب سود در موقعیتهایی که بازار سهام هیچ فرصت جذابی ارائه نمیدهد. اگر تا این لحظه هنوز شناخت دقیقی از آپشنها ندارید، طبیعی است، اما حقیقت این است که بسیاری از معاملهگران همسطح شما همین حالا از ابزارهای هجینگ و اهرمی اختیار معامله برای کنترل ریسک، جبران ضررها و ساختن استراتژیهای سودده استفاده میکنند. فاصلهای که امروز احساس میکنید، دقیقاً همان شکافی است که با یادگیری اصولی آپشن میتواند به نقطه قوت شما تبدیل شود.
اگر تا امروز فقط نام آن را شنیدهاید و فکر میکردید پیچیده است، خبر خوب این است که با مطالعه همین مقاله میتوانید بهصورت عمیقتری درک کنید چرا تمام معاملهگران حرفهای دیر یا زود وارد آپشن میشوند و چرا تازهواردهایی که اصول را نمیدانند، معمولاً در هفتههای اول دچار ضررهای سنگین میشوند…
چرا بازار آپشن در دنیا برای مدیریت ریسک شناخته می شود
آپشن تنها بازاری است که در آن میتوانید از هر سه حالت بازار سود بگیرید.
در سهام، معمولاً تنها راه سود، رشد قیمت است.
اما در بازار آپشن:
- بازار صعودی → فرصتهای خرید Call و استراتژیهای روندی
- بازار نزولی → فرصتهای خرید Put و پوزیشنهای محافظتی
- بازار رنج → فرصتهای استراتژیهای خنثی مثل استرادل، استرانگل، اسپرد و…
به همین دلیل است که معاملهگران حرفهای وقتی بازار سهام بیرمق شود، به آپشن مهاجرت میکنند.
اصلیترین ارزش آپشن (بیمه کردن سرمایه)
آپشن تنها ابزاری است که در بازار ایران میتواند:
- زیان سرمایهگذاری در سهام را پوشش دهد.
- از ریزشهای ناگهانی جلوگیری کند.
- پرتفوی بزرگ را در برابر نوسانات محافظت کند.
- حتی برای سرمایههای کوچک، بیمهنامه معاملاتی بسازد.
اهرم مالی هوشمند
اهرم در بسیاری از بازارها بسیار پرخطر است.
اما در آپشن، اهرم:
- محدود
- قابل برنامهریزی
- قانونی
- کاملاً تحت کنترل معاملهگر است
اهرم مالی در بازار آپشن ماهیت متفاوتی نسبت به سایر بازار ها دارد، اما جالب است بدانید روی همین نماد های بورسی به عنوان مثال خودرو، خساپا و صندوق های قابل معامله مانند اهرم، می توانید بازدهی اهرمی بگیرید! برای درک دقیق این ساختار، پیشنهاد میکنم بخش اهرم در مقاله « بازار اختیار معامله چیست » را مطالعه کنید.
آپشن در ایران نسخه بومیسازیشده ابزارهای جهانی
ابزارهای اختیار معاملهای که امروز در ایران معامله میکنید، همان ابزارهایی هستند که دهها سال در بورس آمریکا و اروپا مورد استفاده بودهاند. معامله گران بزرگ دنیا همچون وارن بافت در جهت بیمه سهم، یا ثروتمندانی همچون ایلان ماسک (حق خرید سهام شرکت تسلا روی عدد پایین تر از ارزش بازار) در مسیر ثروت اندوزی خود از این معاملات و ابزار مشتقه بهره بردند. حالا از سال 96 این ابزار حرفهای در بازار بورس ایران عرضه شده و نزدیک 3 سال است که با ارزش معاملات و نقدینگی خوبی روبرو شده و در نتیجه این استقبال گرم، گاها شاهد پیشی گرفتن حجم معاملات بازار آپشن از بازار سهام بوده ایم.
۱۰ نکته کلیدی که هر معاملهگر آپشن باید بداند
1. بدون شناخت پایهها وارد معامله نشوید (اول مفاهیم، بعد معامله)
پایههای آپشن شامل:
- مفهوم اختیار خرید و فروش
- قیمت اعمال
- تاریخ سررسید
- سبک اروپایی
- ارزش ذاتی و زمانی
- نوسان ضمنی
اگر این موارد را دقیق نمیدانید، قطعاً باید ابتدا « دوره رایگان آموزش اختیار معامله » را ببینید.
2. هدف در آپشن سود نیست؛ مدیریت ریسک است
این جمله شاید عجیب باشد، اما واقعی است. معاملهگران حرفهای ابتدا به این فکر میکنند که:
- اگر تحلیل اشتباه شد چه؟
- اگر بازار ناگهان برعکس حرکت کرد؟
- اگر بازار صف فروش شد، چی؟
آپشن بازاری است که در آن هر معامله باید با برنامه ریسک آغاز شود. نه برنامه سود.
3. حداقل یک استراتژی هجینگ بلد باشید
نمودار سود و زیان استراتژی مریدپوت روی صندوق اهرم
استراتژیهای هجینگ مثل:
- مریدپوت: استراتژی معروف به بیمه سهام (نتیجه اجرای صحیح این استراتژی سبب می شود که اگر سهم پایه ریزش سهمگین و ناگهانی داشته باشد، شما جز یک ضرر محدود 3 الی 5 درصدی، از ریزش های سنگین محافظت می شوید. در صورت رشد سهم نیز با رشد سهم می توانید همراه شوید.
- کاوردکال: یکی از محبوب ترین و راحت ترین استراتژی ها که در بازار رنج با نوسانات منفی (مثل بورس ایران) که با عقب بردن سر به سری عدد تمام شده خرید سهم، به نوعی با این استراتژی حد ضرر خود را عقب تر می برید و حتی با ریزش قیمت سهم، سود خواهید کرد.
- کانورژن: استراتژی بدون ریسک با سود ثابت. بله درست متوجه شدین. حق دارید اگر باور نکنید اما استراتژی در بازار آپشن داریم که احتمال زیان را به صفر می رساند و یک سود قطعی به همراه دارد.
- استرانگل و استرادل: استراتژی های فوق جذاب و کاربردی که کسب سود در یک بازه قیمتی و کسب سود بدون نیاز به تحلیل جهت روند سهم را برای شما امکان پذیر می کند.
اگر این استراتژیها را بلد نیستید، یا میخواهید دقیقا با شکل نموداری و مثال های واقعی آنها از بازار ایران آشنا شوید، صفحه « بهترین استراتژیهای بازار آپشن » را حتما مطالعه کنید.
4. ابتدا فاز بازار را تشخیص دهید
سه فاز اصلی بازار:
✓ فاز صعودی:
بهترین فرصت برای معاملات call و استراتژیهای ریسکمحدود.
✓ فاز نزولی:
جایی که put میدرخشد و هجینگ اهمیت حیاتی پیدا میکند.
✓ فاز رِنج:
جایی که استرادلها، استرانگلها و اسپردهای خنثی بهترین عملکرد را دارند.
تشخیص اشتباه فاز بازار = انتخاب اشتباه استراتژی = زیان قطعی.
5. هنر بزرگ آپشن: انتخاب قرارداد مناسب
دیده بان پیشرفته سایت مدرسه اختیار معامله
انتخاب قرارداد آپشن براساس:
- دلتای مناسب
- تتا و سرعت کاهش ارزش زمانی
- حجم سرانه قراردادها
- رفتار نوسان ضمنی
- قیمت اعمال منطقی
- تاریخ سررسید هوشمندانه
این مهارت ها برای کسی که می خواهد متخصص آپشن شود، ضروری و حیاتی است. محاسبه هرکدام از این پارامتر ها وقت و انرژی زیادی از شما حین معامله می گیرد. به همین خاطر در ابزار پیشرفته « دیده بان اختیار معامله » به صورت زنده و محاسبه شده، در یک نگاه، به تمام این پارامتر های تحلیلی مهم دسترسی دارید و می توانید قرارداد های آپشن را بررسی و سورت کرده و به فرایند تحلیل خود و انتخاب قرارداد مناسب، سرعت ببخشید.
6. کنترل احساسات؛ نباید های نوسانگیری
بازار آپشن، بازاری چابک برای نوسان گیری است. این یعنی:
- سود سریع
- ضرر سریع
- نوسان بالا
- تصمیمگیری سریع
اگر معاملهگر از نظر روانی آماده نباشد، هر نوسان کوچک میتواند او را از مسیر خارج کند. بدون کنترل احساسات، هیچ استراتژیای کار نمیکند. پس بهتر است از راهکار های پوشش ریسک در آپشن استفاده کنید که بالاتر اشاره شد. اما می توانید با درصدی محدود از سرمایه، نوسانگیری و اهرم این بازار را تجربه کنید.
7. نقدشوندگی اهمیت حیاتی دارد
هرگز وارد قراردادهایی نشوید که:
- حجم معاملات کمی دارند
- اسپرد خرید و فروش بزرگ است
- بازیگران بازار در آن فعال نیستند
این موضوع مخصوصاً برای تازهواردها خطرناک است.
8. قدرت ترکیب آموزش + تمرین
بازار آپشن بازارِ آزمون و خطا نیست. بسیاری از کسانی که بدون آموزش وارد میشوند، همان ابتدا به دلیل:
- نداشتن پلن
- ندانستن ارزش زمانی
- انتخاب اشتباه قرارداد
- هیجان
- و ضعف مدیریت ریسک
متضرر میشوند. برای همین بهترین مسیر شروع، همیشه آموزش اختیار معامله است؛ یک شروع امن، اصولی و ساده.
9. انتخاب کارگزاری مناسب
سامانه معاملاتی کارگزاری آپشن تأثیر مستقیم دارد بر:
- سرعت ورود و خروج
- اجرای بهینه استراتژی ها
- جلوگیری از خطاهای معاملاتی
- پشتیبانی در شرایط بحرانی
- تسهیل در فرایند اعمال قراردادها
قبل از شروع، حتماً از « لیست کارگزاریهای آپشن » استفاده کنید تا بهترین کارگزاری را برای شروع انتخاب کنید.
10. موفقترین معاملهگران همیشه در حال یادگیریاند
بازار آپشن بازاری زنده، پویا و در حال تغییر است. استراتژیها، رفتار بازار و حتی قراردادهای جدید مدام اضافه میشوند. برای همین حرفهایها همیشه مسیر یادگیری را ادامه میدهند. سایت هایی مثل
آکادمی مدرسه اختیار معامله این مسیر را کامل، طبقهبندیشده و اصولی ارائه میکنند.
اگر میخواهید بازار آپشن را با یک حرفه ای شروع کنید و یک مسیر منظم آموزشی از 0 تا 100 را طی کنید، پیشنهاد میکنم حتماً صفحهی « دوره جامع آموزش اختیار معامله » را ببینید؛ این دوره دقیقاً همان چیزی است که معاملهگران حرفهای به آن تکیه میکنند و میتوانید بعد از گذراندن آن که شامل 120 ساعت آموزش تئوری و کارگاهی می شود، به تمام استراتژی های ترکیبی آپشن مسلط شوید و یک بازدهی ثابت و پایدار ماهانه را برای خود تثبیت کنید.
سرفصل های دوره جامع اختیار معامله در بازار بورس ایران
جمعبندی
بازار آپشن میتواند:
- ابزار سودآوری
- سپر دفاعی
- منبع درآمد دوم
- یا حتی مسیر اصلی حرفهای شما باشد
اما تنها در صورتی که اصولی وارد شوید. اگر قدم اول را درست بردارید، تنها چند ماه طول میکشد تا تفاوت این بازار را در عملکرد واقعیتان ببینید. فرصت همیشه برای کسانی است که زودتر از بقیه یاد میگیرند. امروز تصمیم بگیرید؛ آینده معاملاتیتان تغییر خواهد کرد.
عالی بود