مقایسه صندوق‌های درآمد ثابت با صندوق‌های سهامی؛ انتخاب بر اساس اهداف مالی

به گزارش شهر بورس، سرمایه‌گذاری اصولی نیازمند شناخت ابزارهای مالی و انتخاب گزینه‌ای متناسب با اهداف مالی و میزان ریسک‌پذیری هر فرد است. در این میان، صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از محبوب‌ترین گزینه‌ها برای افراد حقیقی و حقوقی محسوب می‌شوند. انتخاب بین صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های سهامی می‌تواند تصمیمی دشوار باشد، زیرا هر یک از این گزینه‌ها دارای ویژگی‌های منحصربه‌فردی هستند و متناسب با نیازهای مختلف سرمایه‌گذاران طراحی شده‌اند.

صندوق درآمد ثابت چیست؟

صندوق درآمد ثابت نوعی صندوق‌ سرمایه‌گذاری است که بخش قابل‌توجهی از دارایی خود (حداقل ۸۵ درصد) را در اوراق با درآمد ثابت، سپرده‌های بانکی و سایر دارایی‌های کم‌ریسک تخصیص می‌دهد. این ویژگی باعث می‌شود که این صندوق‌ها گزینه‌ای مطمئن برای سرمایه‌گذارانی باشند که به دنبال کاهش ریسک و حفظ ارزش سرمایه خود هستند. به طور کلی، صندوق‌های درآمد ثابت از نظر ترکیب دارایی به دو دسته عادی و نوع دوم تقسیم می‌شوند.

ویژگی‌ صندوق‌های درآمد ثابت

• کاهش ریسک سرمایه‌گذاری: بیشتر دارایی‌های صندوق‌های درآمد ثابت در اوراق کم‌ریسک سرمایه‌گذاری می‌شود که نوسانات کمتری دارد.
• سود روزشمار: برخی از این صندوق‌ها سود را دوره‌ای پرداخت می‌کنند و برخی دیگر آن را از طریق افزایش ارزش واحدها محقق می‌کنند.
• بازدهی ثابت و پایدار: این صندوق‌ها سودی منظم و پیش‌بینی‌پذیر ارائه می‌دهند که جریان نقدی مطمئنی را برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند.
• نقدشوندگی بالا: امکان برداشت سرمایه در هر زمان، بدون جریمه برداشت زودهنگام فراهم است.
• مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها: کارشناسان مالی با انتخاب بهینه اوراق با درآمد ثابت، بازدهی را بهینه و ریسک را کنترل می‌کنند.

صندوق سهامی چیست؟

صندوق سهامی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که حداقل ۷۰ درصد از دارایی‌های خود را به سهام شرکت‌های بورسی و فرابورسی اختصاص می‌دهد. این صندوق‌ها با مدیریت حرفه‌ای، ریسک سرمایه‌گذاری را کنترل کرده و امکان بهره‌مندی از رشد بازار سهام را فراهم می‌کنند. از نظر نحوه معامله، صندوق‌های سهامی به دو نوع قابل معامله در بورس (ETF) و مبتنی بر صدور و ابطال تقسیم می‌شوند.

ویژگی‌ صندوق‌های سهامی

• ریسک بالا و بازدهی بیشتر: از آنجا که این صندوق‌ها وابسته به نوسانات بازار بورس هستند، ممکن است در کوتاه‌مدت دچار افت یا رشد شدید شوند.
• بازدهی وابسته به عملکرد بورس: زمانی که بازار سهام در روند صعودی باشد، صندوق‌های سهامی می‌توانند بازدهی بالاتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت ارائه دهند.
• مناسب برای سرمایه‌گذاری بلندمدت: این نوع صندوق‌ها برای افرادی که دیدگاه بلندمدت دارند و می‌توانند نوسانات کوتاه‌مدت را تحمل کنند، گزینه بهتری است.
• عدم تضمین سود: برخلاف صندوق‌های درآمد ثابت، سود این صندوق‌ها تضمین‌شده نیست و با توجه به وضعیت بازار ممکن است متغیر باشد.

مقایسه صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های سهامی

انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت و صندوق‌ سهامی به عوامل مختلفی بستگی دارد که در ادامه بررسی می‌کنیم:

میزان ریسک‌ و بازدهی: صندوق‌های درآمد ثابت با سرمایه‌گذاری در اوراق کم‌ریسک، امنیت بیشتری دارند اما معمولا بازدهی کمتری ارائه می‌دهند و برای افراد ریسک‌گریز مناسب‌ است. در مقابل، صندوق‌های سهامی با ریسک بالاتر، پتانسیل سودآوری بیشتری دارند، اما نوسانات بازار می‌تواند بر ارزش سرمایه آن‌ها تأثیر بگذارد. بنابراین گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر با دید بلندمدت محسوب می‌شوند.

افق سرمایه‌گذاری: برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت (کمتر از یک سال)، صندوق‌های درآمد ثابت به دلیل بازدهی پایدار و ریسک کم انتخاب مناسبی هستند. اما در افق بلندمدت (بیش از سه سال)، صندوق‌های سهامی گزینه بهتری محسوب می‌شوند، زیرا امکان رشد سرمایه بیشتری را فراهم می‌کنند.

نقدشوندگی: نقدشوندگی در صندوق‌های درآمد ثابت بالاتر است و سرمایه‌گذاران می‌توانند هر زمان سرمایه خود را برداشت کنند. در حالی که خروج از صندوق‌های سهامی وابسته به شرایط بازار بوده و ممکن است در دوره‌های رکود و نزول بازار، دشوارتر باشد.

آیا می‌توان ترکیبی از این دو صندوق را انتخاب کرد؟

سرمایه‌گذاران می‌توانند با ترکیب صندوق‌های سهامی و درآمد ثابت، تعادل مناسبی میان ریسک و بازده ایجاد کنند. این روش به آن‌ها امکان می‌دهد از مزایای هر دو نوع سرمایه‌گذاری بهره ببرند. برای مثال، می‌توان ۷۰٪ سرمایه را به صندوق‌های درآمد ثابت برای حفظ امنیت و ۳۰٪ را به صندوق‌های سهامی برای بهره‌گیری از رشد بازار اختصاص داد. ترکیب این دو نوع صندوق در یک پرتفوی، می‌تواند به کاهش ریسک و افزایش بازدهی کمک کند.

انتخاب بین صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های سهامی یک تصمیم راهبردی است که باید بر اساس میزان تحمل ریسک، اهداف مالی و افق سرمایه‌گذاری انجام شود. صندوق‌های درآمد ثابت با بازدهی پایدار و ریسک کم، گزینه‌ای مطمئن برای حفظ ارزش سرمایه هستند. در حالی که صندوق‌های سهامی فرصت رشد سرمایه را در بلندمدت فراهم می‌کنند اما نوسانات بیشتری دارند. ترکیب هوشمندانه این دو نوع صندوق می‌تواند تعادل مناسبی میان امنیت و سودآوری ایجاد کند. در نهایت، یک سرمایه‌گذاری موفق نیازمند شناخت دقیق این ابزارهای مالی و انتخاب آگاهانه بر اساس شرایط اقتصادی و اهداف فردی است.