ریسک ارزی چیست و چگونه از آن جلوگیری کنیم؟ | راهنمایی برای جلوگیری از زیان در سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی

به گزارش شهر بورس، تصور کنید شما یک سرمایه‌گذار ایرانی هستید که به‌تازگی تصمیم گرفته‌اید در بازارهای بین‌المللی سرمایه‌گذاری کنید. در نگاه اول، رشد سهام شرکت‌های خارجی جذاب به نظر می‌رسد. اما یک روز که حساب‌های خود را بررسی می‌کنید، متوجه می‌شوید سود سرمایه‌گذاری شما، به دلیل تغییر نرخ ارز، به‌شدت کاهش یافته است. این اولین مواجهه شما با ریسک ارزی است؛ مفهومی که اگر به آن آگاه نباشید، ممکن است ضررهای زیادی به همراه داشته باشد.

مثال واقعی: یک تاجر موفق ایرانی، تصمیم می‌گیرد بخشی از سرمایه خود را به دلار تبدیل کرده و در بازار سهام آمریکا سرمایه‌گذاری کند. او ۱۰۰ هزار دلار سهام یک شرکت فناوری را می‌خرد. در طول ۶ ماه، ارزش سهام او ۲۰ درصد افزایش می‌یابد و به ۱۲۰ هزار دلار می‌رسد. این تاجر موفق ایرانی خوشحال از این سرمایه‌گذاری موفق تصمیم به نقد کردن سود خود می‌گیرد.

اما این پایان ماجرا نیست. وقتی این تاجر موفق ایرانی می‌خواهد دلارهای خود را به ریال تبدیل کند، متوجه می‌شود که نرخ دلار در این مدت از ۵۰,۰۰۰ ریال به ۴۵,۰۰۰ ریال کاهش یافته است. در نتیجه، به جای کسب سود، بخشی از ارزش سرمایه خود را از دست می‌دهد. او به این نتیجه می‌رسد که سود دلاری‌اش، به دلیل کاهش نرخ ارز، به ریال زیان تبدیل شده است.

ریسک ارزی چیست؟

ریسک ارزی به معنای احتمال تغییر ارزش سرمایه‌گذاری یا سود و زیان به دلیل نوسانات نرخ ارز است. این ریسک برای کسب‌وکارها و سرمایه‌گذارانی که با ارزهای خارجی سر و کار دارند، بسیار مهم است. مثال بالا به‌خوبی نشان داد که چگونه تغییر نرخ تبادل ارز می‌تواند تمام محاسبات سرمایه‌گذاری را تغییر دهد.

خبر مرتبط

ریسک تورم چیست؟ | راهنمایی برای جلوگیری از زیان در سرمایه‌گذاری‌

تورم می‌تواند ارزش سرمایه‌ها را کاهش دهد. در این مقاله راهکارهای مقابله با ریسک تورم و جلوگیری از زیان در سرمایه‌گذاری‌ها بررسی می‌شود.

چگونه ریسک ارزی رخ می‌دهد؟

1. ریسک معاملاتی

شرکت یا سرمایه‌گذاری که با پرداخت‌ها یا دریافت‌های ارزی سروکار دارد، با این نوع ریسک مواجه است.

• مثال: یک شرکت ایرانی که از اروپا مواد اولیه می‌خرد، باید یورو پرداخت کند. اگر نرخ یورو در زمان پرداخت افزایش یابد، هزینه‌های شرکت بیشتر خواهد شد.

2. ریسک ترجمه‌ای

این ریسک زمانی رخ می‌دهد که دارایی‌ها یا بدهی‌های یک شرکت به ارزهای خارجی در ترازنامه گزارش می‌شوند.

• مثال: اگر ارزش دلار کاهش یابد، دارایی‌های دلاری شرکت در گزارش‌های مالی ارزش کمتری خواهند داشت.

3. ریسک اقتصادی

اثر بلندمدت تغییرات نرخ ارز بر رقابت‌پذیری و سودآوری شرکت.

• مثال: کاهش ارزش ریال می‌تواند صادرات شرکت‌های ایرانی را ارزان‌تر کند و به افزایش فروش بینجامد.

مدیریت ریسک ارزی؛ چگونه به سرنوشت آن تاجر موفق ایرانی دچار نشویم؟

1. پوشش ریسک با قراردادهای آتی

با استفاده از یک قرارداد آتی، نرخ تبدیل دلار به ریال را برای ۶ ماه آینده قفل کنید. این کار باعث می‌شد که سود شما از نوسانات نرخ ارز در امان بماند.

2. تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری در چندین ارز یا کشور می‌تواند ریسک را کاهش دهد. برای مثال، اگر آن تاجر موفق ایرانی بخشی از سرمایه خود را به یورو یا ین ژاپن تبدیل کرده بود، تأثیر کاهش ارزش دلار بر سرمایه‌اش کمتر می‌شد.

3. استفاده از ابزارهای مشتقه

می‌توانید از اختیار معامله (Options) یا سواپ (Swaps) برای پوشش ریسک ارزی استفاده کنید.

4. نگهداری ذخایر ارزی

داشتن بخشی از سرمایه به ارز اصلی کشور مبدأ می‌تواند تأثیر نوسانات را کاهش دهد.

نکات کلیدی برای سرمایه‌گذاران

1. اطلاعات به‌روز:

نرخ ارز را از منابع معتبر مانند وب‌سایت‌های بانکی یا پلتفرم‌های مالی دنبال کنید.

استفاده از ابزارهای مالی:

از ابزارهای مشتقه مانند قراردادهای آتی یا اختیار معامله استفاده کنید.

مشاوره با متخصصان:

با تحلیلگران مالی درباره استراتژی‌های مدیریت ریسک مشورت کنید.

ریسک ارزی یکی از مهم‌ترین عواملی است که می‌تواند بر سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی تأثیر بگذارد. داستان بالا نشان داد که چگونه ناآگاهی از این ریسک می‌تواند به زیان مالی منجر شود. با شناخت ابزارهای مدیریت ریسک و استفاده از آن‌ها، می‌توانید سرمایه‌گذاری‌های خود را در برابر نوسانات نرخ ارز ایمن کنید. برای موفقیت در این مسیر، آگاهی و برنامه‌ریزی دقیق ضروری است. امیدواریم این مقاله آموزشی برای شما مفید واقع شده باشد.