راهنمای کامل صندوق درآمد ثابت؛ سود، ریسک، نحوه خرید و مقایسه

به گزارش شهر بورس، صندوق‌های درآمد ثابت، یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که به‌طور کلی هدف آن‌ها ارائه بازدهی ثابت و کم‌ریسک به سرمایه‌گذاران است. این صندوق‌ها بیشتر منابع خود را در اوراق بهادار با درآمد ثابت مانند اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی، و اوراق خزانه دولتی سرمایه‌گذاری می‌کنند. به عبارت دیگر، صندوق‌های درآمد ثابت برای کسانی که به دنبال سود پایدار و کم‌ریسک هستند، یک گزینه عالی به شمار می‌آیند.

یکی از ویژگی‌های برجسته این صندوق‌ها، پیش‌بینی‌پذیری سود آن‌ها است. برخلاف بازارهای پرریسک مانند بورس و ارزهای دیجیتال که نوسانات زیادی دارند، صندوق‌های درآمد ثابت نرخ سود ثابت یا قابل پیش‌بینی دارند و به همین دلیل به‌عنوان گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز شناخته می‌شوند.

در این مقاله چه چیزی خواهید آموخت؟

در این مقاله، به طور کامل به صندوق‌های درآمد ثابت پرداخته‌ایم. هدف ما این است که شما را با این نوع صندوق‌های سرمایه‌گذاری آشنا کنیم و نشان دهیم چرا و چگونه می‌توانید از این صندوق‌ها به عنوان ابزاری برای کسب سود ثابت و کم‌ریسک استفاده کنید.

خبر مرتبط

سرمایه‌گذاری در صندوق طلا یا درآمد ثابت؛ پاسخ به دغدغه بزرگ سرمایه‌گذاران در ۱۴۰۴

در شرایطی که نرخ بهره به عنوان یکی از مهم‌ترین متغیرهای اقتصادی نوسانات زیادی را تجربه می‌کند، بسیاری از سرمایه‌گذاران با این سوال مواجه هستند که کدام گزینه سرمایه‌گذاری—صندوق درآمد ثابت یا صندوق طلا—در برابر این نوسانات مقاوم‌تر و سودآورتر است؟ مقایسه ویژگی‌های این دو ابزار می‌تواند راهگشای تصمیم‌گیری در دوران بی‌ثباتی بازار باشد.

صندوق‌های درآمد ثابت؛ انتخاب مناسب برای سرمایه‌گذاری مطمئن

صندوق‌های درآمد ثابت به‌ویژه برای سرمایه‌گذارانی که تحمل ریسک پایین دارند یا به دنبال حفظ سرمایه خود هستند، انتخاب مناسبی به‌شمار می‌روند.

در دنیای سرمایه‌گذاری، بسیاری از افراد از ورود به بازارهای پرریسک مانند بورس یا ارزهای دیجیتال خودداری می‌کنند و ترجیح می‌دهند سرمایه‌شان در جایی امن و با سود معقول نگهداری شود. صندوق‌های درآمد ثابت به همین دلیل به‌ویژه برای این گروه از افراد انتخابی مطمئن و مناسب هستند. این صندوق‌ها علاوه بر کاهش ریسک، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که به سود ثابت و قابل پیش‌بینی دست یابند.

مزایای اصلی صندوق‌های درآمد ثابت

صندوق‌های درآمد ثابت دارای مزایای متعددی هستند که آن‌ها را از سایر روش‌های سرمایه‌گذاری متمایز می‌کند:

1. ریسک پایین و پایداری سود: اصلی‌ترین مزیت صندوق‌های درآمد ثابت، ریسک بسیار پایین آن‌ها است. این صندوق‌ها عمدتاً در اوراق بهادار کم‌ریسک سرمایه‌گذاری می‌کنند و به همین دلیل، بازدهی این صندوق‌ها معمولاً با نوسانات بازار مواجه نیست. سود این صندوق‌ها به‌صورت منظم و ثابت ارائه می‌شود که موجب اطمینان خاطر سرمایه‌گذاران می‌شود.
2. نقدشوندگی بالا: برخلاف بسیاری از ابزارهای سرمایه‌گذاری دیگر که برای تبدیل آن‌ها به نقد زمان‌بر است، صندوق‌های درآمد ثابت از نقدشوندگی بالایی برخوردار هستند. شما می‌توانید هر زمان که بخواهید واحدهای صندوق خود را بفروشید و آن‌ها را به پول نقد تبدیل کنید.
3. مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها: صندوق‌های درآمد ثابت توسط تیم‌های متخصص و حرفه‌ای مدیریت می‌شوند که وظیفه دارند منابع مالی سرمایه‌گذاران را به بهترین نحو ممکن مدیریت کنند. این ویژگی به سرمایه‌گذاران این اطمینان را می‌دهد که دارایی‌هایشان در دستان افراد مجرب و آگاه قرار دارد.
4. دریافت سود روزشمار: یکی دیگر از ویژگی‌های برجسته صندوق‌های درآمد ثابت، محاسبه سود به‌صورت روزشمار است. این ویژگی به‌ویژه برای افرادی که به دنبال دریافت سود ثابت و منظم هستند، بسیار جذاب است. برخلاف سپرده‌های بانکی که سود به‌صورت ماهانه محاسبه می‌شود، سود صندوق‌های درآمد ثابت روزانه محاسبه و به حساب سرمایه‌گذاران واریز می‌شود.
5. عدم نیاز به سرمایه‌گذاری کلان: برخلاف برخی از سرمایه‌گذاری‌ها که نیاز به مبلغ کلانی دارند، در صندوق‌های درآمد ثابت شما می‌توانید با مقادیر کم نیز شروع به سرمایه‌گذاری کنید. این ویژگی باعث می‌شود که حتی افرادی که سرمایه کمی دارند نیز بتوانند از مزایای این نوع سرمایه‌گذاری بهره‌مند شوند.

مقایسه صندوق‌های درآمد ثابت با سپرده‌های بانکی و سایر روش‌های سرمایه‌گذاری

یکی از سوالات رایج سرمایه‌گذاران این است که صندوق‌های درآمد ثابت چه تفاوت‌هایی با سپرده‌های بانکی دارند و چرا باید به جای سپرده‌گذاری در بانک‌ها، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت را انتخاب کنند. در اینجا به مقایسه این دو روش خواهیم پرداخت:

1. بازدهی:
   • سپرده‌های بانکی معمولاً بازدهی ثابتی دارند که در شرایط اقتصادی و نرخ تورم ثابت می‌ماند. این نرخ ممکن است پایین‌تر از تورم کشور باشد و به همین دلیل نمی‌تواند ارزش پول را به‌طور واقعی حفظ کند.
   • صندوق‌های درآمد ثابت نسبت به سپرده‌های بانکی معمولاً بازدهی بالاتری دارند. سود این صندوق‌ها معمولاً بیشتر از نرخ سود سپرده‌های بانکی است و حتی در برخی مواقع می‌توانند از نرخ تورم نیز پیشی بگیرند.
2. ریسک:
   • سپرده‌های بانکی در اکثر موارد ریسک بسیار پایینی دارند و بانک‌ها تحت نظارت بانک مرکزی و سایر نهادهای نظارتی قرار دارند. اما در برخی شرایط، ممکن است نرخ سود واقعی کمتر از تورم باشد.
   • صندوق‌های درآمد ثابت نیز ریسک بسیار کمی دارند، ولی همانطور که ذکر شد، این ریسک به‌طور نسبی کمتر از سایر انواع سرمایه‌گذاری‌ها است، زیرا عمدتاً در اوراق قرضه دولتی و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند. بنابراین، برای کسانی که می‌خواهند بازدهی بیشتر از بانک‌ها با ریسک کم دریافت کنند، صندوق‌های درآمد ثابت انتخاب بهتری هستند.
3. نقدشوندگی:
   • سپرده‌های بانکی معمولاً در مدت زمان مشخصی (برای مثال ۱ یا ۲ سال) قفل می‌شوند و اگر قبل از سررسید پول خود را برداشت کنید، ممکن است جریمه‌هایی برای شما در نظر گرفته شود.
   • صندوق‌های درآمد ثابت برخلاف سپرده‌های بانکی، نقدشوندگی بالایی دارند و شما می‌توانید هر زمان که بخواهید سرمایه خود را از صندوق خارج کنید بدون اینکه دچار جریمه شوید.

در نهایت، اگرچه صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً ریسک کمی دارند و بازدهی بالاتری نسبت به سپرده‌های بانکی دارند، اما بازده آن‌ها در مقایسه با سایر بازارهای پرریسک مانند بورس یا ارزهای دیجیتال کمتر است. برای کسانی که به دنبال رشد سریع‌تر سرمایه هستند، سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری ممکن است جذاب‌تر باشند.

ترکیب دارایی‌ها در صندوق‌های درآمد ثابت

صندوق‌های درآمد ثابت برای کاهش ریسک و در عین حال حفظ بازدهی معقول، از یک استراتژی سرمایه‌گذاری خاص پیروی می‌کنند. در این صندوق‌ها، ترکیب دارایی‌ها به‌گونه‌ای است که سرمایه‌گذاران می‌توانند سود ثابت و قابل پیش‌بینی را در عین حفظ امنیت سرمایه خود به دست آورند. در این صندوق‌ها، بخش عمده‌ای از دارایی‌ها در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود، اما درصد کمی از منابع نیز به دارایی‌های پرریسک‌تر اختصاص می‌یابد تا بتوان بازدهی بالاتر از بازارهای کم‌ریسک مانند سپرده‌های بانکی به‌دست آورد.

درصد سرمایه‌گذاری در اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی و سهام

ترکیب دقیق دارایی‌های صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً شامل موارد زیر است:

1. اوراق مشارکت و اوراق خزانه اسلامی:

حدود 70 تا 90 درصد از دارایی‌های صندوق‌های درآمد ثابت در اوراق مشارکت، اوراق خزانه اسلامی و سایر اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌شود. این اوراق معمولاً توسط دولت یا شرکت‌های دولتی منتشر می‌شوند و به دلیل پشتوانه دولت، ریسک بسیار کمی دارند.

1. سپرده‌های بانکی:

10 تا 20 درصد از دارایی‌های صندوق ممکن است در سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری شود. این سپرده‌ها نرخ سود ثابت دارند و نقدشوندگی بالایی نیز دارند.

1. سهام و دارایی‌های با ریسک بیشتر:
   • در برخی از صندوق‌های درآمد ثابت، حداکثر 10 تا 15 درصد از دارایی‌ها به سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های بورسی یا اوراق اختیار معامله مربوط به سهام اختصاص می‌یابد.

انواع صندوق‌های درآمد ثابت

این صندوق‌ها به‌طور کلی به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند: صندوق‌های قابل معامله (ETF) و صندوق‌های صدور و ابطالی. در این بخش به بررسی تفاوت‌های این دو نوع صندوق می‌پردازیم.

1. صندوق‌های قابل معامله (ETF):

• صندوق‌های قابل معامله یا ETF (Exchange-Traded Fund) نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که مانند سهام در بازار بورس قابل خرید و فروش می‌باشند.
• این صندوق‌ها معمولاً دارای نماد خاصی هستند که از طریق سامانه‌های معاملاتی آنلاین کارگزاری‌ها قابل جستجو و خریداری می‌شوند.
• یکی از ویژگی‌های بارز این صندوق‌ها نقدشوندگی بالا است، زیرا می‌توان در هر زمان که بازار بورس باز است، واحدهای این صندوق‌ها را خرید یا فروخت.
• قیمت واحدهای صندوق ETF به عرضه و تقاضا در بازار بستگی دارد و معمولاً نزدیک به ارزش خالص دارایی (NAV) صندوق است.
• از دیگر مزایای صندوق‌های ETF این است که سود این صندوق‌ها معمولاً به‌صورت روزشمار محاسبه می‌شود و می‌تواند در قالب افزایش ارزش واحدها یا پرداخت سود دوره‌ای به سرمایه‌گذاران منتقل شود.

2. صندوق‌های صدور و ابطالی:

• صندوق‌های صدور و ابطالی نوع دیگری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که برخلاف ETF‌ها، در بازار بورس قابل معامله نمی‌باشند. این صندوق‌ها باید از طریق سایت یا اپلیکیشن خود صندوق خرید و فروش شوند.
• پرداخت سود در این صندوق‌ها به‌صورت دوره‌ای است و معمولاً می‌تواند ماهانه، سه‌ماهه یا شش‌ماهه باشد.
• این صندوق‌ها معمولاً در شرایط بازار نوسانات کمتری دارند و بیشتر به عنوان ابزاری برای حفظ سرمایه و کسب بازدهی ثابت مورد استفاده قرار می‌گیرند.
• در صندوق‌های صدور و ابطالی، نقدشوندگی کمی نسبت به صندوق‌های ETF وجود دارد و معمولاً برای فروش واحدها باید منتظر دوره‌های مشخص باشید.

نحوه محاسبه سود صندوق‌های درآمد ثابت

صندوق‌های درآمد ثابت به‌طور معمول سود ثابت و پایدار ایجاد می‌کنند. با این حال، نحوه محاسبه سود در این صندوق‌ها بسته به نوع صندوق و ویژگی‌های خاص آن متفاوت است. در این بخش، به بررسی روش‌های مختلف محاسبه سود در صندوق‌های درآمد ثابت، تفاوت بین سود اسمی و سود مرکب، و نوسانات سود و تاثیر آن بر بازدهی صندوق‌ها می‌پردازیم.

روش‌های محاسبه سود؛ روزشمار یا دوره‌ای

1. سود روزشمار:

• سود روزشمار یکی از ویژگی‌های مهم صندوق‌های درآمد ثابت است. در این روش، سود به‌صورت روزانه محاسبه می‌شود و بسته به مدت زمانی که سرمایه‌گذار در صندوق باقی می‌ماند، سود به آن تعلق می‌گیرد.
• در این مدل، سرمایه‌گذار در پایان هر روز از سود روزانه صندوق بهره‌مند می‌شود. این سود معمولاً در روزهای بعدی به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌شود یا به ارزش خالص دارایی (NAV) واحدهای صندوق اضافه می‌شود.
• مزیت اصلی سود روزشمار این است که سرمایه‌گذار می‌تواند از سود خود بهره‌مند شود بدون اینکه نیاز باشد منتظر دوره‌های طولانی‌مدت مانند ماهانه یا سالانه بماند.

2. سود دوره‌ای:

• در برخی صندوق‌های درآمد ثابت، سود به‌صورت دوره‌ای محاسبه و به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود. این پرداخت ممکن است ماهانه، سه‌ماهه، یا شش‌ماهه باشد، بسته به سیاست‌های صندوق.
• در این روش، سرمایه‌گذار سود خود را در پایان هر دوره دریافت می‌کند و این سود معمولاً به‌طور مستقیم به حساب وی واریز می‌شود.
• از آنجایی که سود پرداختی در این نوع صندوق‌ها از قبل تعیین‌شده است، سرمایه‌گذاران می‌توانند پیش‌بینی دقیقی از میزان سود خود در آینده داشته باشند.

تفاوت بین سود اسمی و سود مرکب در صندوق‌های بدون تقسیم سود

1. سود اسمی:

• سود اسمی به سود پرداختی از صندوق‌هایی گفته می‌شود که به‌طور منظم و دوره‌ای به سرمایه‌گذاران واریز می‌شود. این سود معمولاً ثابت است و به‌طور مستقیم به حساب سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود.
• در صندوق‌های درآمد ثابت با تقسیم سود دوره‌ای، معمولاً سود اسمی به‌صورت ساده محاسبه می‌شود و می‌توان آن را از NAV صندوق در پایان هر دوره مشاهده کرد.

2. سود مرکب:

• سود مرکب در صندوق‌های بدون تقسیم سود محاسبه می‌شود. در این نوع صندوق‌ها، به‌جای پرداخت سود دوره‌ای، سود به‌طور مستقیم به ارزش واحدهای صندوق اضافه می‌شود.
• به عبارت دیگر، سود سرمایه‌گذار به‌صورت خودکار به مبلغ سرمایه‌گذاری اصلی افزوده می‌شود و از این به بعد بر روی کل مبلغ (سرمایه اولیه + سود قبلی) سود محاسبه می‌شود.
• این فرایند باعث می‌شود که سود در طول زمان رشد کند و به‌طور پیوسته بیشتر شود. این ویژگی به‌ویژه برای سرمایه‌گذارانی که تمایل دارند سود خود را مجدداً سرمایه‌گذاری کنند و از سود مرکب بهره‌مند شوند، جذاب است.

نوسانات سود و تاثیر آن بر بازدهی صندوق‌ها

1. نوسانات سود:

• صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً به‌طور کلی کم‌ریسک هستند، اما بازدهی آن‌ها در طول زمان ممکن است تحت تاثیر نوسانات اقتصادی و تغییرات در نرخ بهره قرار گیرد. به‌عنوان مثال، اگر نرخ بهره در بازار افزایش یابد، ممکن است بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت نیز افزایش یابد.
• از سوی دیگر، در شرایطی که نرخ تورم افزایش یابد یا وضعیت اقتصادی نامناسب باشد، ممکن است سود صندوق‌های درآمد ثابت کاهش یابد.

2. تاثیر نوسانات سود بر بازدهی صندوق‌ها:

• نوسانات سود صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً کم است و این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال درآمد پایدار و ثابت هستند، گزینه مناسبی به‌شمار می‌روند. اما برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال بازدهی بالا در مدت کوتاه هستند، صندوق‌های درآمد ثابت ممکن است گزینه جذابی نباشند.
• تاثیر نوسانات نرخ بهره و تورم به این صورت است که در دوره‌های رشد اقتصادی یا افزایش نرخ بهره، بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت ممکن است افزایش یابد، در حالی که در شرایط رکود اقتصادی یا کاهش نرخ بهره، بازدهی صندوق‌ها ممکن است کاهش یابد.

مقایسه صندوق‌های درآمد ثابت و انتخاب بهترین گزینه

با وجود این‌که صندوق‌های درآمد ثابت ویژگی‌های مشترک زیادی دارند، انتخاب بهترین صندوق برای سرمایه‌گذاری می‌تواند به پارامترهای مختلفی بستگی داشته باشد. در این بخش، به بررسی مهم‌ترین معیارهای انتخاب صندوق‌های درآمد ثابت، حجم دارایی تحت مدیریت (AUM)، نقدشوندگی صندوق و مقایسه بازدهی صندوق‌های مختلف خواهیم پرداخت.

بررسی معیارهای انتخاب صندوق‌های درآمد ثابت

انتخاب بهترین صندوق درآمد ثابت نیازمند بررسی چندین معیار مهم است که می‌تواند بر بازدهی نهایی شما تاثیرگذار باشد. برخی از این معیارها شامل موارد زیر می‌شود:

1. اعتبار صندوق و مدیریت آن:

• در ابتدا، باید به اعتبار صندوق و مدیر آن توجه کنید. مدیر صندوق باید تجربه کافی در مدیریت صندوق‌های مشابه داشته باشد و از یک تیم حرفه‌ای و تحلیلگر بهره‌برداری کند. این موضوع می‌تواند در کاهش ریسک سرمایه‌گذاری و افزایش بازدهی صندوق تاثیر بسزایی داشته باشد.

2. استراتژی صندوق:

• هر صندوق درآمد ثابت استراتژی خاصی برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مختلف دارد. برخی صندوق‌ها بیشتر روی اوراق خزانه اسلامی و اوراق مشارکت دولتی تمرکز دارند، در حالی که برخی دیگر درصد کمی از سرمایه‌ خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند. انتخاب صندوقی که استراتژی آن با اهداف سرمایه‌گذاری شما همخوانی داشته باشد، بسیار مهم است.

3. نرخ سود و بازدهی:

• یکی از مهم‌ترین معیارهای انتخاب صندوق، نرخ سود و بازدهی آن است. سود صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً در بازه‌های زمانی مختلف از جمله ماهانه یا سالانه پرداخت می‌شود. باید بررسی کنید که صندوق مورد نظر شما چه میزان سود پیش‌بینی‌شده ارائه می‌دهد و این سود در چه بازه زمانی به شما پرداخت خواهد شد.

حجم دارایی تحت مدیریت (AUM) و نقدشوندگی صندوق

1. حجم دارایی تحت مدیریت (AUM):

حجم دارایی‌های تحت مدیریت یک صندوق، به مجموع سرمایه‌ای گفته می‌شود که در صندوق به‌صورت کلی سرمایه‌گذاری شده است. این معیار می‌تواند به شما اطلاعاتی در خصوص اعتماد سرمایه‌گذاران به صندوق بدهد. به‌طور کلی، صندوق‌هایی که حجم دارایی بیشتری دارند معمولاً قدرت بیشتری در جذب منابع و مدیریت دارایی‌ها دارند.

صندوق‌هایی با حجم دارایی بالا معمولاً بیشتر مورد اعتماد سرمایه‌گذاران هستند، زیرا این صندوق‌ها به‌دلیل حجم بالای سرمایه، نقدشوندگی بیشتری دارند و می‌توانند به‌راحتی از منابع مالی خود برای پرداخت سود و خرید و فروش اوراق استفاده کنند.

2. نقدشوندگی صندوق:

نقدشوندگی به این معناست که شما در هر زمانی که بخواهید، می‌توانید واحدهای صندوق خود را بفروشید و دارایی‌ خود را به پول نقد تبدیل کنید. این ویژگی در صندوق‌های درآمد ثابت بسیار مهم است، چرا که برخی از سرمایه‌گذاران ممکن است نیاز فوری به پول خود داشته باشند و نخواهند درگیر مراحل پیچیده برای فروش واحدهای صندوق شوند.

صندوق‌های درآمد ثابت با نقدشوندگی بالا این امکان را به سرمایه‌گذاران می‌دهند که به راحتی واحدهای خود را بفروشند و از مزایای نقدینگی بهره‌مند شوند. برخی صندوق‌ها ممکن است ضمانت نقدشوندگی داشته باشند و در هر زمانی برای خرید واحدها سرمایه‌گذار، نقدینگی را فراهم کنند.

مقایسه بازدهی صندوق‌های مختلف و نحوه ارزیابی آنها

1. مقایسه بازدهی صندوق‌ها:

بازدهی یکی از مهم‌ترین عوامل در انتخاب صندوق درآمد ثابت است. بازدهی این صندوق‌ها معمولاً به‌صورت سالانه یا ماهانه محاسبه و اعلام می‌شود. برای مقایسه بازدهی صندوق‌ها، باید به موارد زیر توجه کنید:

• سود روزشمار: برخی صندوق‌های درآمد ثابت سود روزشمار دارند و این به این معناست که سود به‌صورت روزانه محاسبه و به سرمایه‌گذاران تعلق می‌گیرد. سود روزانه معمولاً به نرخ بهره بالاتری اشاره دارد.
• سود دوره‌ای: در برخی صندوق‌ها، سود به‌صورت دوره‌ای، مانند ماهانه یا سالانه پرداخت می‌شود. در این نوع صندوق‌ها، بازدهی معمولاً به‌صورت ثابت و منظم است.
• نوسان سود: در زمان‌هایی که بازارهای مالی دچار نوسانات می‌شوند، برخی صندوق‌ها ممکن است سود خود را کاهش دهند. بنابراین، انتخاب صندوقی با بازدهی ثابت و پایدار برای سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز اهمیت دارد.

معایب صندوق‌های درآمد ثابت

اگرچه صندوق‌های درآمد ثابت مزایای زیادی دارند و برای سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز گزینه‌ای مناسب به شمار می‌روند، اما مانند هر ابزار مالی دیگری، این صندوق‌ها نیز دارای معایبی هستند که قبل از تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری باید به آن‌ها توجه کرد. در این بخش، به بررسی معایب اصلی صندوق‌های درآمد ثابت می‌پردازیم.

محدودیت در بازدهی نسبت به سرمایه‌گذاری‌های پرریسک

یکی از بزرگ‌ترین معایب صندوق‌های درآمد ثابت، محدودیت در بازدهی است. چون این صندوق‌ها عمدتاً در دارایی‌های کم‌ریسک مانند اوراق مشارکت، اوراق خزانه و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند، بازدهی آن‌ها نسبت به صندوق‌های سهامی یا سایر سرمایه‌گذاری‌های پرریسک، مانند بازار ارز دیجیتال یا سهام رشد، پایین‌تر است.

این صندوق‌ها به‌دنبال کسب سود ثابت و کم‌ریسک هستند، بنابراین به‌طور طبیعی بازدهی آن‌ها هم محدود به سودهایی است که این نوع اوراق و سپرده‌ها می‌توانند ارائه دهند. به عبارت دیگر، اگر شما به دنبال بازدهی بالا و سودهای بزرگ در کوتاه‌مدت هستید، صندوق‌های درآمد ثابت ممکن است بهترین انتخاب نباشند. برای افرادی که به دنبال رشد سریع سرمایه خود هستند، سرمایه‌گذاری در بورس یا ارز دیجیتال ممکن است گزینه‌های بهتری باشند.

تاثیر تورم بر سود صندوق‌ها

تورم یکی دیگر از معایب بزرگ صندوق‌های درآمد ثابت است. اگر نرخ تورم از بازدهی صندوق بیشتر باشد، قدرت خرید سرمایه‌گذار کاهش می‌یابد. به این معنا که اگر سود حاصل از سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت کمتر از نرخ تورم باشد، عملاً ارزش واقعی سرمایه کاهش خواهد یافت.

برای مثال، اگر نرخ سود صندوق درآمد ثابت 20 درصد باشد، اما نرخ تورم در آن سال 30 درصد باشد، عملاً قدرت خرید سرمایه‌گذار 10 درصد کاهش می‌یابد. این موضوع به‌ویژه در شرایط اقتصادی با تورم بالا، مانند آنچه در کشورهای در حال توسعه یا در دوران رکود اقتصادی رخ می‌دهد، می‌تواند تأثیر منفی زیادی بر سودآوری صندوق‌های درآمد ثابت داشته باشد.

هزینه‌های مدیریت صندوق و کارمزدها

مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری، صندوق‌های درآمد ثابت نیز هزینه‌های مدیریت و کارمزدهایی دارند که می‌تواند از سود نهایی سرمایه‌گذار بکاهد. معمولاً صندوق‌های درآمد ثابت کارمزدهایی برای مدیریت دارایی‌های صندوق، هزینه‌های عملیاتی و هزینه‌های مربوط به خرید و فروش اوراق بهادار دریافت می‌کنند.

این هزینه‌ها معمولاً کم هستند، اما می‌توانند در صورت سرمایه‌گذاری با مبالغ کوچک یا در صورت بازدهی کم صندوق، تاثیر منفی بر سود نهایی داشته باشند. در شرایطی که سود صندوق از حد انتظارات پایین‌تر باشد، این هزینه‌ها می‌توانند بازدهی سرمایه‌گذار را به طور قابل توجهی کاهش دهند.

نحوه خرید صندوق‌های درآمد ثابت؛ مراحل و راهکارها

خرید صندوق‌های درآمد ثابت نسبتاً ساده است و می‌توان آن را به دو روش اصلی انجام داد: از طریق صندوق‌های قابل معامله (ETF) و صندوق‌های صدور و ابطالی. در این بخش، مراحل خرید هر یک از این نوع صندوق‌ها را بررسی خواهیم کرد و نکات مهمی را برای موفقیت در خرید صندوق‌ها ارائه می‌دهیم.

خرید صندوق‌های قابل معامله (ETF) از طریق پنل آنلاین کارگزاری‌ها

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) نوعی از صندوق‌های درآمد ثابت هستند که مانند سهام در بازار بورس قابل خرید و فروش هستند. برای خرید واحدهای این صندوق‌ها، شما ابتدا نیاز به کد بورسی و احراز هویت سجام خواهید داشت. پس از انجام این مراحل، می‌توانید از طریق پنل آنلاین کارگزاری‌ها برای خرید واحدهای صندوق اقدام کنید.

مراحل خرید صندوق‌های ETF به شرح زیر است:

1. افتتاح حساب کارگزاری: برای شروع، باید در یکی از کارگزاری‌های معتبر ثبت‌نام کنید و کد بورسی خود را دریافت کنید.
2. احراز هویت سجام: پس از دریافت کد بورسی، باید در سامانه سجام ثبت‌نام کرده و هویت خود را تایید کنید.
3. انتخاب صندوق‌های قابل معامله: پس از ورود به پنل آنلاین کارگزاری، نماد صندوق‌های ETF مورد نظر خود را جستجو کنید.
4. خرید صندوق‌ها: در پنل معاملاتی، مشابه خرید سهام، واحدهای صندوق را انتخاب کنید و سفارش خرید خود را ثبت کنید. قیمت خرید بر اساس عرضه و تقاضا و در ساعات معاملاتی بورس تعیین می‌شود.
5. مراجعه به پلتفرم کارگزاری برای فروش: برای فروش واحدهای صندوق، کافی است نماد صندوق را جستجو کرده و سفارش فروش را ثبت کنید.

خرید صندوق‌های صدور و ابطالی؛ ثبت‌نام و درخواست خرید

صندوق‌های صدور و ابطالی از نوع دیگری از صندوق‌های درآمد ثابت هستند که برای خرید و فروش واحدهای آن‌ها باید به سایت اختصاصی صندوق یا اپلیکیشن مربوطه مراجعه کنید. این نوع صندوق‌ها معمولاً نوسان کمتری دارند و برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب‌تر هستند.

مراحل خرید صندوق‌های صدور و ابطالی به شرح زیر است:

1. انتخاب صندوق: ابتدا باید صندوق صدور و ابطالی مورد نظر خود را انتخاب کنید. برای این کار، می‌توانید به سایت یا اپلیکیشن صندوق‌های مختلف مراجعه کرده و اطلاعات مربوط به عملکرد صندوق‌ها، نرخ سود و ترکیب دارایی آن‌ها را بررسی کنید.
2. ثبت‌نام در سایت صندوق: پس از انتخاب صندوق، باید در سایت صندوق ثبت‌نام کرده و مراحل احراز هویت را تکمیل کنید.
3. درخواست خرید واحدهای صندوق: پس از تکمیل مراحل ثبت‌نام و احراز هویت، شما می‌توانید درخواست خرید واحدهای صندوق را ثبت کنید. در این نوع صندوق‌ها، سرمایه‌گذاری به‌صورت دوره‌ای است و معمولاً یک‌بار در دوره‌های مشخص (ماهانه یا سه‌ماهه) سود به حساب سرمایه‌گذاران واریز می‌شود.
4. پرداخت مبلغ سرمایه‌گذاری: بعد از ثبت درخواست خرید، شما باید مبلغ سرمایه‌گذاری خود را به صندوق واریز کنید. معمولاً امکان واریز از طریق بانک‌های مختلف یا سیستم‌های پرداخت آنلاین وجود دارد.
5. دریافت واحد صندوق: پس از واریز مبلغ، واحدهای صندوق به حساب شما اضافه می‌شود. در صورت تمایل به فروش واحدهای صندوق، می‌توانید درخواست ابطال واحدهای خود را در سایت صندوق ثبت کنید.

خرید صندوق‌های درآمد ثابت به‌ویژه صندوق‌های قابل معامله (ETF) و صدور و ابطالی فرآیندی ساده است که از طریق کارگزاری‌ها یا سایت‌های اختصاصی صندوق‌ها انجام می‌شود. با آگاهی از معیارهای انتخاب صندوق و مراحل خرید، شما می‌توانید سرمایه‌گذاری امن و سودآوری را تجربه کنید. برای موفقیت در خرید صندوق، لازم است که همیشه با دقت مقایسه و انتخاب کنید و به نکات مهمی مانند هزینه‌ها، بازدهی و ریسک توجه داشته باشید.

صندوق‌های درآمد ثابت تحت نظارت کدام سازمان‌ها هستند؟

صندوق‌های درآمد ثابت به‌عنوان یکی از ابزارهای اصلی سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران، تحت نظارت دقیق و مستمر نهادهای قانونی و سازمان‌های دولتی قرار دارند. این نظارت‌ها برای ایجاد شفافیت، کاهش ریسک سرمایه‌گذاری و حفظ حقوق سرمایه‌گذاران انجام می‌شود. در این بخش به نقش سازمان بورس و اوراق بهادار در نظارت بر صندوق‌های درآمد ثابت و اهمیت نظارت قانونی خواهیم پرداخت.

نقش سازمان بورس و اوراق بهادار در نظارت بر صندوق‌های درآمد ثابت

سازمان بورس و اوراق بهادار (Securities and Exchange Organization of Iran یا SEO) به‌عنوان نهاد نظارتی اصلی بازار سرمایه ایران، مسئولیت نظارت بر تمامی فعالیت‌های مربوط به صندوق‌های سرمایه‌گذاری را بر عهده دارد. این سازمان با هدف ایجاد شفافیت، جلوگیری از هرگونه فساد مالی و حفظ حقوق سرمایه‌گذاران، قوانین و مقرراتی را برای صندوق‌های مختلف از جمله صندوق‌های درآمد ثابت تدوین و اجرا می‌کند.

نظارت سازمان بورس بر صندوق‌های درآمد ثابت شامل چندین بعد مختلف است:

1. تأسیس و مجوزدهی: سازمان بورس مسئول صدور مجوز برای تأسیس و فعالیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. برای اینکه یک صندوق درآمد ثابت فعالیت قانونی داشته باشد، باید از این سازمان مجوزهای لازم را دریافت کند.
2. نظارت بر عملیات صندوق‌ها: سازمان بورس نظارت مستمر بر فعالیت‌های صندوق‌ها دارد تا از رعایت اصول و قوانین بازار سرمایه اطمینان حاصل کند. این نظارت‌ها شامل ارزیابی عملکرد، بررسی ترکیب دارایی‌ها و بررسی صورت‌های مالی صندوق‌ها می‌شود.
3. بررسی رعایت قوانین و مقررات: صندوق‌های درآمد ثابت باید مطابق با قوانین و مقرراتی که سازمان بورس تعیین کرده‌اند، فعالیت کنند. این قوانین شامل نحوه سرمایه‌گذاری، میزان ریسک‌پذیری و نوع دارایی‌های مجاز برای صندوق‌ها است.
4. تضمین رعایت حقوق سرمایه‌گذاران: سازمان بورس به‌طور خاص وظیفه دارد که سرمایه‌گذاران صندوق‌ها از حقوق خود برخوردار باشند و صندوق‌ها موظف به ارائه گزارش‌های مالی شفاف و دقیق هستند.

نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار بر صندوق‌های درآمد ثابت یکی از دلایل اصلی است که این صندوق‌ها را به گزینه‌ای مطمئن و کم‌ریسک برای سرمایه‌گذاری تبدیل کرده است. شفافیت در گزارش‌دهی و نظارت دقیق بر فعالیت‌های صندوق‌ها، اطمینان می‌دهد که سرمایه‌گذاران می‌توانند با خیال راحت در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند. دسترسی به اطلاعات صندوق‌ها از طریق سامانه کدال، امکان بررسی دقیق و آگاهانه وضعیت هر صندوق را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند.

کارمزدها و هزینه‌های خرید صندوق درآمد ثابت

در سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت، یکی از مواردی که باید مورد توجه قرار گیرد کارمزدها و هزینه‌های مربوط به خرید و فروش واحدهای صندوق است. این هزینه‌ها می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر بازدهی نهایی سرمایه‌گذاری داشته باشند. در این بخش به بررسی کارمزدهای مرتبط با خرید و فروش صندوق‌های درآمد ثابت، نحوه محاسبه آن‌ها و تأثیر آن‌ها بر سوددهی نهایی می‌پردازیم.

کارمزد خرید و فروش صندوق‌های درآمد ثابت

صندوق‌های درآمد ثابت نیز همانند دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری، کارمزدهایی برای خرید و فروش واحدهای صندوق از سرمایه‌گذاران دریافت می‌کنند. این کارمزدها به‌طور کلی شامل موارد زیر هستند:

1. کارمزد خرید و فروش: معمولاً زمانی که شما واحدهای صندوق درآمد ثابت را خریداری یا فروخته می‌کنید، یک کارمزد مشخص به‌عنوان هزینه‌ی معاملاتی دریافت می‌شود. این کارمزد بسته به نوع صندوق و مقررات کارگزاری، ممکن است متفاوت باشد.
2. کارمزد مدیریت صندوق: صندوق‌های درآمد ثابت دارای کارمزدهایی برای مدیریت دارایی‌ها و خدمات مدیریتی هستند که این هزینه‌ها به‌طور معمول به‌صورت سالانه محاسبه می‌شود. این کارمزد به‌طور کلی از ارزش دارایی‌های صندوق کسر می‌شود و به مدیران صندوق به‌عنوان هزینه‌های اجرایی پرداخت می‌شود.
3. کارمزد صدور و ابطال: برای صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال، کارمزدهایی نیز برای خرید و فروش واحدهای صندوق از طریق ثبت‌نام در سایت‌های مربوط به صندوق وجود دارد. این کارمزد ممکن است به‌صورت درصدی از مبلغ سرمایه‌گذاری محاسبه شود.

نحوه محاسبه کارمزد و تاثیر آن بر بازدهی نهایی

محاسبه کارمزد و تأثیر آن بر بازدهی نهایی صندوق درآمد ثابت به عواملی مانند نوع صندوق، کارمزد خرید و فروش، میزان سرمایه‌گذاری و مدت‌زمان سرمایه‌گذاری بستگی دارد. به‌طور کلی، کارمزد خرید و فروش می‌تواند به‌طور مستقیم بر سود نهایی سرمایه‌گذار تأثیر بگذارد.

برای مثال:

• اگر شما 100 میلیون تومان در صندوق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنید و کارمزد خرید 1 درصد باشد، در ابتدا باید 1 میلیون تومان کارمزد برای خرید پرداخت کنید. سپس، در صورتی که بخواهید این واحدهای صندوق را به‌فروش برسانید و کارمزد فروش نیز 1 درصد باشد، مجدداً 1 میلیون تومان به‌عنوان کارمزد فروش از شما گرفته می‌شود.
• علاوه بر این، کارمزد مدیریت می‌تواند به‌طور سالانه از دارایی شما کسر شود. فرض کنید که کارمزد مدیریت سالانه صندوق 2 درصد باشد. در این صورت، هر سال 2 درصد از ارزش دارایی شما به‌عنوان هزینه مدیریت از صندوق کسر خواهد شد.

تأثیر این هزینه‌ها به‌ویژه در صورتی که بازدهی صندوق کمتر از حد انتظار باشد، بیشتر مشهود خواهد بود. به همین دلیل، انتخاب صندوق‌های درآمد ثابت با کارمزدهای پایین‌تر می‌تواند به شما کمک کند که در بلندمدت بازدهی بیشتری از سرمایه‌گذاری خود به‌دست آورید.

تفاوت کارمزد در صندوق‌های مختلف

کارمزدها در صندوق‌های مختلف می‌توانند به‌طور قابل‌توجهی متفاوت باشند. این تفاوت‌ها معمولاً به عواملی مانند نوع صندوق، شهرت شرکت مدیر صندوق، خدمات مدیریتی و میزان دارایی تحت مدیریت صندوق بستگی دارند. در اینجا به برخی از مواردی که می‌تواند بر تفاوت کارمزدها تأثیر بگذارد، اشاره می‌کنیم:

1. نوع صندوق: صندوق‌های قابل معامله (ETF) معمولاً کارمزد خرید و فروش کمتری نسبت به صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال دارند. همچنین، کارمزد صندوق‌های مبتنی بر صدور و ابطال ممکن است بیشتر باشد زیرا این صندوق‌ها نیاز به ثبت‌نام و تایید سفارشات دارند.
2. مدیر صندوق: صندوق‌هایی که توسط شرکت‌های معتبر و با تجربه‌تر مدیریت می‌شوند، ممکن است کارمزد مدیریت بالاتری داشته باشند زیرا این صندوق‌ها خدمات حرفه‌ای و مشاوره‌های دقیق‌تری را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. این نوع صندوق‌ها معمولاً بازدهی بالاتری نیز ارائه می‌دهند که ممکن است کارمزد بالاتر را توجیه کند.
3. حجم دارایی صندوق: صندوق‌هایی که حجم دارایی‌های تحت مدیریت آن‌ها بیشتر است، معمولاً از کارمزدهای کمتری برای خرید و فروش برخوردارند. این به این دلیل است که هزینه‌های عملیاتی و اجرایی صندوق‌های بزرگتر معمولاً نسبت به صندوق‌های کوچک‌تر کاهش می‌یابد.

بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت

انتخاب زمان مناسب برای خرید واحدهای این صندوق‌ها می‌تواند تأثیر زیادی بر سوددهی نهایی شما داشته باشد. در این بخش، به تحلیل بهترین زمان برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت و عواملی که می‌توانند بر تصمیم‌گیری شما تأثیر بگذارند، خواهیم پرداخت.

1. زمان‌های رکود اقتصادی و کاهش نوسانات بازار: در چنین شرایطی، صندوق‌های درآمد ثابت به دلیل کم‌ریسک بودن و بازدهی ثابت خود گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری هستند. هنگامی که بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال دچار نوسانات شدید می‌شوند، سرمایه‌گذاران معمولاً به صندوق‌های درآمد ثابت روی می‌آورند تا از آن‌ها به‌عنوان پناهگاه امنی برای سرمایه خود استفاده کنند.
2. زمان‌های افزایش نرخ بهره: زمانی که نرخ بهره در بازارهای مالی افزایش می‌یابد، اوراق بهادار با درآمد ثابت و صندوق‌های درآمد ثابت می‌توانند بازدهی بالاتری را به سرمایه‌گذاران خود ارائه دهند. افزایش نرخ بهره معمولاً باعث می‌شود که سود اوراق خزانه و سایر اوراق قرضه دولتی افزایش یابد، که در نتیجه بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت را بالا می‌برد.

تحلیل بازار و نوسانات نرخ بهره؛ تاثیر آن بر تصمیم‌گیری در زمان سرمایه‌گذاری

یکی از عوامل اصلی که می‌تواند بر تصمیم‌گیری شما در خصوص سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت تأثیر بگذارد، نوسانات نرخ بهره است. نرخ بهره یکی از مهم‌ترین متغیرهای اقتصادی است که می‌تواند تأثیر مستقیمی بر سود صندوق‌های درآمد ثابت داشته باشد.

• افزایش نرخ بهره: زمانی که نرخ بهره افزایش پیدا می‌کند، اوراق قرضه جدید و سایر ابزارهای با درآمد ثابت معمولاً بازدهی بالاتری ارائه می‌دهند. در این شرایط، صندوق‌های درآمد ثابت که به این اوراق وابسته هستند، نیز سود بالاتری خواهند داشت. بنابراین، در دوره‌هایی که نرخ بهره در حال افزایش است، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت می‌تواند سودآورتر باشد.
• کاهش نرخ بهره: در مواقعی که بانک مرکزی اقدام به کاهش نرخ بهره می‌کند، سود حاصل از اوراق با درآمد ثابت کاهش می‌یابد و این می‌تواند بر سود صندوق‌های درآمد ثابت نیز تأثیر بگذارد. در چنین شرایطی، صندوق‌های درآمد ثابت ممکن است بازدهی کمتری نسبت به زمانی که نرخ بهره بالا است، ارائه دهند.

راهنمایی برای سرمایه‌گذاری در شرایط رکود یا رونق بازار

در شرایط مختلف بازار، سرمایه‌گذاران باید استراتژی‌های متفاوتی را برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت اتخاذ کنند.

1. در شرایط رکود اقتصادی:
   • در زمان رکود، بسیاری از بازارهای مالی از جمله سهام و ارز دیجیتال دچار افت قیمت می‌شوند. در این زمان، صندوق‌های درآمد ثابت به‌عنوان یک گزینه امن و با ریسک کم، بسیار جذاب می‌شوند. این صندوق‌ها با ارائه سود ثابت و قابل پیش‌بینی، می‌توانند به شما کمک کنند تا در شرایط ناپایدار بازار، سرمایه‌گذاری امن و مطمئنی داشته باشید.
   • در این شرایط، شما می‌توانید به‌طور ویژه به صندوق‌هایی که سود دوره‌ای پرداخت می‌کنند، توجه کنید تا از نقدینگی ثابت و مستمر برخوردار شوید.
2. در شرایط رونق بازار:
   • در زمان رونق اقتصادی، بازدهی بازارهای پرریسک مانند بورس و ارز دیجیتال بیشتر می‌شود. در این مواقع، ممکن است برخی از سرمایه‌گذاران به سمت صندوق‌های سهامی و پرریسک‌تر حرکت کنند تا از رشد سریع بازار بهره‌مند شوند. با این حال، صندوق‌های درآمد ثابت همچنان یک گزینه مناسب برای سرمایه‌گذارانی هستند که به دنبال پایداری سود و حفظ سرمایه هستند.
   • در این دوره‌ها، با توجه به نوسانات بازار، شما می‌توانید بخشی از دارایی خود را در صندوق‌های درآمد ثابت نگهداری کنید تا ریسک کلی پرتفوی خود را کاهش دهید.

بررسی صندوق‌های دولتی و سپرده‌های بانکی در مقایسه با صندوق‌های درآمد ثابت

• صندوق‌های دولتی: صندوق‌های درآمد ثابت که در اوراق دولتی مانند اوراق خزانه اسلامی سرمایه‌گذاری می‌کنند، ریسک بسیار پایینی دارند و به دلیل پشتوانه دولت، از اعتبار بالایی برخوردار هستند. این صندوق‌ها معمولاً سود ثابت و مناسبی ارائه می‌دهند و به همین دلیل گزینه‌ای عالی برای سرمایه‌گذاران با ریسک‌پذیری پایین هستند.
• سپرده‌های بانکی: سپرده‌های بانکی نیز به‌طور مشابه صندوق‌های درآمد ثابت از ریسک کمی برخوردار هستند، اما سود آن‌ها معمولاً ثابت و به‌طور ماهیانه محاسبه می‌شود. صندوق‌های درآمد ثابت در مقایسه با سپرده‌های بانکی، بازدهی بالاتری دارند و همچنین امکان نقدشوندگی سریع‌تر و تنوع بیشتر در سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کنند.

مزایای صندوق‌های درآمد ثابت در برابر بازار سهام و ارزهای دیجیتال

1. کاهش ریسک: برخلاف بازار سهام و ارزهای دیجیتال که می‌توانند نوسانات شدید و غیرقابل پیش‌بینی داشته باشند، صندوق‌های درآمد ثابت به‌طور معمول در دارایی‌های با ریسک پایین مانند اوراق مشارکت و گواهی سپرده بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند. این ویژگی باعث می‌شود که صندوق‌های درآمد ثابت گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذارانی با ریسک‌پذیری پایین باشند.
2. بازدهی پایدار و قابل پیش‌بینی: بازدهی صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً ثابت و پیش‌بینی شده است، در حالی که در بازار سهام و ارزهای دیجیتال ممکن است بازدهی به‌طور ناگهانی تغییر کند و سرمایه‌گذار با ضرر مواجه شود.

صندوق‌های درآمد ثابت یکی از بهترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذارانی هستند که به دنبال کسب بازدهی ثابت و کم‌ریسک هستند. با آگاهی از ویژگی‌ها و انواع مختلف این صندوق‌ها، شما می‌توانید انتخاب بهتری برای سرمایه‌گذاری داشته باشید. این صندوق‌ها به شما کمک می‌کنند تا از امنیت مالی برخوردار شوید و در عین حال، از بازدهی معقول بهره‌مند شوید.