به گزارش شهر بورس، صندوق‌های اهرمی به دلیل بهره‌مندی از مکانیسم اهرم به عنوان یک ابزار نوسان‌گیری در بازار سرمایه‌ شناخته می‌شوند. مکانیسم اهرم به این معنی است که سرمایه‌گذاران با دارایی بیشتری می‌توانند وارد معامله شوند. از این رو چنین صندوق‌هایی پتانسیل سودآوری بیشتری نسبت به سایر صندوق‌های سهامی دارند. صندوق‌های اهرمی با وجود اینکه در یک گروه دسته بندی می‌شوند؛ اما بازدهی‌های متفاوتی را در شرایط مختلف تجربه کرده‌اند. به همین دلیل قصد داریم به بررسی و تحلیل صندوق‌های اهرمی که بیشترین بازده را در بازار سرمایه‌ی ایران کسب کرده‌اند، بپردازیم.

مهمترین معیارهای برای انتخاب بهترین صندوق های اهرمی

برای انتخاب بهترین صندوق‌های اهرمی سرمایه‌گذاران باید به چند ویژگی مهم این صندوق‌ها توجه داشته باشند؛ ازجمله:

ضریب اهرم در صندوق

مهم‌ترین تفاوت صندوق‌های اهرمی با سایر صندوق‌های سهامی، ضریب اهرم در این صندوق‌ها است. صندوق‌های اهرمی حداقل و حداکثر ضریب اهرم دارند. از این رو صندوقی که ضریب اهرم شفاف‌تری داشته باشد و طبق استراتژی صندوق در یک محدوده‌ی خاص عمل کند، گزینه‌ی بهتری برای سرمایه گذاری خواهد بود. اما صندوق‌هایی که بصورت هیجانی ضریب اهرم آن‌ها نوسانات زیادی را تجربه کند، باعث می‌شود سرمایه‌گذاران در کوتاه مدت متوجه ضررهای زیادی شوند.

عملکرد صندوق اهرمی

عملکرد صندوق اهرمی مفهوم فراتری نسبت به بازدهی دارد. برای بررسی عملکرد صندوق‌ اهرمی، سرمایه‌گذار باید میزان سوددهی صندوق در روند‌های صعودی و میزان کاهش قیمت در روند‌های نزولی را با سایر صندوق‌های اهرمی مقایسه کند. یعنی صندوقی که در بازار در حال رشد، بازدهی بالاتری داشته باشد و در روندهای نزولی کاهش قیمت کمتری را تجربه کرده باشد، گزینه‌ی جذابی برای سرمایه‌گذاری خواهد بود.

مدیریت صندوق اهرمی

مدیریت صندوق یک رکن بسیار مهم در صندوق‌های اهرمی است. سرمایه‌گذاران باید قبل از سرمایه‌گذاری رفتار مدیر صندوق در شرایط مختلف بازار را بررسی کنند. زیرا مدیر صندوق تنها فردی است که می‌تواند سبد دارایی صندوق را تغییر دهد. اگر مدیر صندوق، سهام پر پتانسیل را برای سبد دارایی صندوق انتخاب نکند، باعث می‌شود صندوق سودآوری مناسبی در آینده نداشته باشد.

نقد شوندگی و حجم معاملات

سرمایه‌گذاران حرفه‌ای در بازار، همواره به دنبال صندوقی هستند که نقد شوندگی بالایی داشته باشد. زیرا صندوقی که نقد شوندگی بالایی داشته باشد، سرمایه‌گذاران می‌توانند در قیمت مناسب دارایی خود را نقد کنند یا به دارایی قبلی خود اضافه کنند. برای اینکه بتوان نقد شوندگی صندوق را بررسی کرد، سرمایه‌گذاران بهتر است حجم معاملات روزانه‌ی صندوق را بررسی کنند. بالا بودن حجم معاملات روزانه به این مفهوم است که صندوق در قیمت تعادلی خرید و فروش می‌شود.

بهترین صندوق های اهرمی با بیشترین بازدهی شش ماهه

در بازار سرمایه‌ی ایران 9 صندوق اهرمی وجود دارند. این صندوق‌های سرمایه‌گذاری در شش ماه گذشته سودهای قابل توجهی را کسب کرده‌اند. در بازه زمانی شش ماهه منتهی به 11 بهمن 1404 بر اساس داده‌های سایت تریدرزآرنا در میان صندوق‌های اهرمی بازار، صندوق اهرمی شاخصی دوایکس بالاترین میزان سود را تجربه کرده است. این صندوق اهرمی توانسته است در این بازه زمانی 169.93 درصد رشد قیمت داشته باشد. صندوق اهرمی موج و بیدار در رتبه‌های بعدی قرار دارند. صندوق موج در این بازه مورد بررسی 117.38 درصد و صندوق بیدار 110.63 درصد بازدهی کسب کرده‌اند. این سه صندوق اهرمی در بازه سه ماهه رشد بیش از 110 درصد داشته‌اند، سایر صندوق‌های اهرمی رشد آن‌ها کمتر از 110 درصد بوده است.

صندوق اهرمی دوایکس کیان

صندوق اهرمی شاخصی دوایکس کیان جدیدترین صندوق اهرمی در بازار سرمایه‌ است. صندوق اهرمی دوایکس مدیریت آن بصورت نیمه فعال است. به این معنی که سبد دارایی صندوق دوایکس بر اساس وزن صنایع در شاخص هم‌وزن تشکیل شده است. از سوی دیگر، مدیریت صندوق تلاش می‌کند که ضریب اهرمی صندوق در حدود 2 ثابت باشد؛ تا سرمایه‌گذاران بتوانند پیش بینی‌های بهتری از روند قیمت صندوق داشته باشند. این صندوق اهرمی حدود 99 درصد از سبد سرمایه‌گذاری آن در سهام و حق تقدم سهام سرمایه‌گذاری شده است و بخش بسیار کوچکی از آن به اوراق با درآمد ثابت اختصاص پیدا کرده است.

صندوق اهرمی موج

صندوق اهرمی موج توسط گروه مالی فیروزه تاسیس شده است. این صندوق اهرمی استراتژی آن با صندوق اهرمی دو ایکس متفاوت است. زیرا صندوق اهرمی موج مدیریت آن بصورت فعال است. یعنی مدیر صندوق بر اساس شرایط بازار تلاش می‌کند سبد دارایی صندوق را تغییر دهد. به بیان ساده‌تر سبد دارایی صندوق موج در کوتاه مدت قابل تغییر است. از سوی دیگر سبد سرمایه‌گذاری صندوق موج حجم بسیار زیادی از آن در 5 سهم سرمایه‌گذاری شده است. این صندوق اهرمی در بازه زمانی شش ماهه 117.38 درصد بازدهی داشته است.

صندوق اهرمی بیدار

صندوق اهرمی بیدار از دیگر صندوق‌های اهرمی است که در شش ماه گذشته سود قابل قبولی را کسب کرده است. صندوق اهرمی بیدار در بازه شش ماهه مورد بررسی 110.63 درصد بازدهی کسب کرده است. این صندوق اهرمی استراتژی آن همانند صندوق اهرمی موج است. یعنی مدیریت صندوق بصورت فعال خواهد بود. سبد دارایی صندوق اهرمی موج در آخرین بروز رسانی آن به این صورت است که 28 درد از سبد دارایی آن تنها در چند سهم سرمایه‌گذاری شده است. از سوی دیگر گواهی سپرده کالایی در این صندوق بسیار بالا است و حدود 15 درصد از حجم صندوق را شامل می‌شود.

بهترین صندوق های اهرمی با بیشترین بازدهی ۳ ماهه

در بازه زمانی سه ماهه منتهی به 11 بهمن 1404 صندوق‌های اهرمی بازدهی بالاتری نسبت به سایر صندوق‌های موجود در بازار اوراق بهادار کسب کرده‌اند. در این میان صندوق اهرمی دو ایکس کیان با رشد 57.67 درصدی در صدر جدول قرار دارد.

صندوق اهرمی دوایکس کیان؛ 57.67 درصد بازدهی در سه ماه

صندوق اهرمی پیشران؛ 32.34 درصد بازدهی در سه ماه

صندوق جهش؛ 28.39 درصد بازدهی در سه ماه

صندوق توان؛ 27.72 درصد بازدهی در سه ماه

بهترین صندوق های اهرمی با بیشترین بازدهی یک ماهه

صندوق‌های اهرمی عموما برای سرمایه‌گذاری کوتاه مدت تاسیس شده‌اند. زیرا این صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دلیل ماهیتی که دارند ممکن است در بازه زمانی کوتاه مدت نوسانات قیمتی زیادی را تجربه کنند. از سوی دیگر دامنه‌ی نوسان صندوق‌های اهرمی بالاتر از سایر صندوق‌های سهامی است. صندوق‌های سهامی در یک روزکاری می‌توانند در بازه منفی 4 درصد تا مثبت 4 درصد نوسان داشته باشند. صندوق‌های اهرمی در بازه یک ماهه‌ی منتهی به 11 بهمن 1404 بازدهی قابل قبولی نداشته ‌اند. اما صندوق اهرمی دو ایکس توانسته است در این بازه زمانی بازده 17.08 درصدی کسب کند.

صندوق اهرمی دوایکس کیان؛ 17.08 درصد بازدهی در یک ماه

صندوق اهرمی موج؛ کاهش قیمت 10.75 درصدی در یک ماه

صندوق اهرمی پیشران؛ کاهش قیمت 11.66 درصدی در یک ماه

صندوق اهرمی توان؛ کاهش قیمت 12.42 درصدی در یک ماه

مهمترین نکات قبل از سرمایه گذاری در صندوق های اهرمی

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های اهرمی مختص سرمایه‌گذاران حرفه‌ای در بازار است. چون این صندوق‌ها نوسانات زیادی را در کوتاه مدت تجربه می‌کنند. از این رو قبل از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های اهرمی باید به چند نکته اساسی توجه کرد:

دانش اقتصادی بالا

برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های اهرمی به دانش اقتصادی و معاملاتی بالایی نیاز است. سرمایه‌گذاران برای کسب سود در این صندوق‌ها باید بر تحلیل تکنیکال تسلط کافی داشته باشند تا بتوانند روند کوتاه مدت بازار را پیش بینی کنند.

تعیین حد ضرر و حد سود

همانگونه که گفته شد صندوق‌های اهرمی برای معاملات کوتاه مدت هستند، به همین دلیل سرمایه‌گذاران باید قبل از ورود به صندوق حد ضرر و حد سود خود را تعیین کنند. یعنی اگر قیمت واحد‌های صندوق از حد خاصی کمتر شد، سرمایه‌گذار باید از بازار خارج شود و اگر سرمایه‌گذار به سود مورد نظر خود رسید دارایی خود را نقد کند.

ورود در موج صعودی

بازار سهام و بویژه صندوق‌های اهرمی ریسک سرمایه‌گذاری بالایی دارند. به همین دلیل سرمایه‌گذاران باید همواره در موج‌های صعودی وارد این صندوق‌ها شوند. چون در این حالت احتمال سودآوری سرمایه‌گذاران بالاتر می‌رود.

بررسی خالص ارز دارایی صندوق

خالص ارزش دارایی‌های صندوق برای سرمایه‌گذاری در صندوق اهرمی بسیار حائز اهمیت است. اگر قیمت بازاری صندوق پایین‌تر از خالص ارزش دارایی‌های صندوق باشد، با در نظر گرفتن شرایط دیگر، می‌تواند زمان مناسبی برای خرید باشد. از طرفی، اگر قیمت معامله‌ شده‌ی صندوق بالاتر از خالص ارزش دارایی صندوق باشد، زمان مناسبی برای خرید صندوق اهرمی نیست.