بورس در گیر و دار ریسک‌های غیر سیستماتیک

مهدی کاردان در گفت‌وگو با شهر بورس درباره وضعیت بازار سرمایه، اظهار داشت: پس از پایان تنش‌ها و یا کاهش آن در منطقه از ابتدای هفته جاری، بازار سهام رنگ سبز بر تن کرده و از محدوده یک میلیون و 970 هزار واحد شروع به رشد کرده که حمایت حقوقی در این راستا بسیار تاثیر گذار بوده است، اما سوال اینجاست که از این شرایط چه نتیجه‌ای حاصل می شود؟

وی ادامه داد: می‌توان این موضوع را دریافت که بازار بورس بیشتر تحت تاثیر ریسک‌های غیرسیستماتیک بوده تا ریسک‌های سیستماتیک یا بهتر است بگوییم اگر ریسک سیستماتیک اتفاق بیفتد، مدت زمان کوتاه‌تری بر بازار تاثیر گذار است، اما شاهد آن هستیم که عواملی مانند فاصله ارز نیما و آزاد و نرخ بهره بانکی و.. مدت زمان طولانی‌تری است که بازار بورس را تحت شعاع خود قرار دادند.

این کارشناس بازار سرمایه افزود: بهترین راه برای بهبود شرایط فعلی بازار، تصمیم‌گیری‌های اساسی در زمینه‌های مختلف است تا این بازار بتواند هم تراز بازار موازی خود شود و نقدینگی را به سمت خود جذب کند.

کاردان با اشاره به وضعیت بازار سرمایه در روزهای آتی، گفت: موضوع مهم در خصوص لایحه بودجه ۱۴۰۴،  انتشار ۵۰۰ هزار میلیارد تومان اوراق در بازار سرمایه است که متغیر خوبی برای بازار نیست؛ همه‌ این نکات نشان می‌دهد پیش‌بینی بازار بورس سخت‌تر از آنچه که فکر می‌کنیم، باشد چراکه از شرایط و ریسک‌های سیستماتیک آینده بی‌خبر هستیم و همچنان بازار بورس تشنه‌ تصمیمات و بازنگری‌های عمیق و صحیح است، اما به طور کلاسیک یکی از اتفاقات مهم که باعث تغییر روند کلی بازار بازار می‌شود ارزش معاملات روزانه است که معمولا به ارزشی حدودا بالای 10 هزار میلیارد نیاز دارد تا شاهد تغییر جهت اساسی باشیم.

خبر مرتبط

اخبار بورس امروز | 5 آذر 1403

بازار سرمایه در روز 5 آذر 1403 با رشد 57 هزار واحدی شاخص کل، رکورد تأمین مالی 1600 میلیارد تومانی و بازگشایی منفی صندوق‌های طلا، به کار خود ادامه داد.

وی خاطرنشان کرد: معمولا پایین‌تر از این ارزش، حرکت‌های صعودی کوتاه مدت و نوسانی ایجاد می‌کند و نکته حائز اهمیت این است که اگر حمایتی از سوی نهاد مالی در بازار بوده و تقاضا را بالا می‌برد، این نوع حمایت باید طولانی مدت باشد تا جایی که تقاضا بر عرضه غلبه کند.

این کارشناس بازار سرمایه درباره انتخابات پیش روی آمریکا نیز یادآور شد: طبیعتاً با انتخاب ترامپ به دلیل جو روانی، شاهد افزایش قیمت دلار خواهیم بود اما به دلیل  وجود ریسک‌های سیستماتیک قابل پیش‌بینی نیست و در صورت رای آوردن هریس به دلیل اینکه اتمسفر روابط خارجی، تنش کم‌تری پیدا می‌کند، تغییر جهت اما کم در دلار پیش‌بینی می‌شود.