بازدهی سرمایه گذاری در صندوق های طلا در ۶ ماه آینده

به گزارش شهر بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا در بازار ایران تاریخچه‌ی طولانی ندارند. اما این صندوق‌های سرمایه‌گذاری از زمان ورود به بازار توانسته‌اند سرمایه‌گذاران بسیاری را به خود جذب کنند. علت اصلی هم آن است که این دارایی با ارزش توانسته است قدرت خرید سرمایه‌گذاران را بخوبی حفظ کند و مشابه با طلا بازدهی داشته است. از سوی دیگر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا علاوه بر سوددهی بالا، امنیت سرمایه‌گذاری بالایی نیز دارند که باعث شده است سرمایه‌گذاران با اطمینان خاطر بیشتری در آن‌ها سرمایه‌گذاری کنند. اما سوالی که در ذهن سرمایه‌گذاران وجود دارد این است که صندوق‌های طلا در شش ماه آینده چقدر بازدهی دارند؟ آیا سرمایه‌گذاری در آنها در افق 6 ماه آینده خوب است؟ در ادامه قصد داریم به بررسی این سوالات مهم بپردازیم.

بازدهی صندوق‌های طلا چقدر است؟

برای بررسی بازدهی صندوق‌های طلایک بازه زمانی یک ساله در نظر گرفته شده است. صندوق‌های طلایی که یک سال از زمان تاسیس آن‌ها گذشته باشد در این بررسی قرار می‌گیرند. صندوق‌های طلا در بازه زمانی یک ساله منتهی به 18 اسفند 1403 بصورت میانگین 102.8 درصد بازدهی داشته‌اند. این در حالی است که برخی از صندوق‌های طلا در این بازه زمانی بازدهی بیشتر از 100 درصد و برخی دیگر بازدهی کمتر از 100 درصد را تجربه کرده‌اند. در این میان صندوق طلای کیانکه با نماد گوهر در بازار شناخته می‌شود توانسته است در یک سال گذشته بازدهی 102.29 درصدی کسب کند. این در حالی است که قیمت دلار در این بازه زمانی مشابه 51.1 درصد رشد داشته است، که رشد بسیار کمتری نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا بوده است.

بازدهی صندوق‌های طلا در شش ماه آینده

برای اینکه بتوانیم تا حد زیادی قیمت صندوق‌های طلا را در شش ماه آینده بررسی کنیم باید به معاملات بورس کالا مراجعه کرد. در بورس کالا قیمت طلای 18 عیار برای تحویل مرداد ماه 1403 بیش از 8 میلیون و 800 هزار تومان برآوردمی‌شود. به این معنی که معامله‌گران قیمت یک گرم طلای 18 عیار را برای مرداد ماه سال 1403 با 32.61 درصد بیشتر از 18 اسفند 1403 خریداری می‌کنند. در نتیجه فعالان بازار انتظار دارند قیمت طلای 18 عیار تا مرداد ماه آینده رشد بیش از 32 درصد را تجربه کند.

علاوه بر شمش طلا، معاملات صندوق‌های طلا نیز در بازار آتی انجاممی‌شود. قیمت معاملات برهی صندوق‌های طلایی که در بازار آتی معاملات آن‌ها وجود دارد، در شهریور ماه 1404 نسبت به 18 اسفند 1403 حدود 37.51 درصد بالاتر معامله می‌شود. یعنی اینکه فعالان صندوق‌های طلا انتظار دارند در شهریور ماه 1404 قیمت واحد‌های صندوق طلا نسبت به 18 اسفند 1403 رشد 37.51 درصدی داشته باشند.

با توجه به قیمت‌های معامله شده‌ طلا و صندوق‌های طلا در بورس کالا می‌توان نتیجه گرفت که سرمایه‌گذاران این بازار پیش بینی می‌کنند قیمت هر واحد از صندوق‌های طلا در شش ماه آینده روند روبه رشدی داشته باشند.

صندوق طلا بخریم یا سکه؟

صندوق طلا بخریم یا سکه؟ طلای فیزیکی حباب ندارد و گزینه خوبی برای سرمایه‌گذاری است البته به شرطی که طلای زینتی نباشد و اجرت نداشته باشد. این در حالی است که سکه طلا هم گزینه خوبی برای سرمایه‌گذاری است که بازدهی قابل توجهی دارد. این در حالی است که هر دو این گزینه با ریسک نگهداری روبرو هستند و ممکن است جعل شوند یا مورد سرقت قرار گیرند. به همین دلیل هم صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا در ماه‌های اخیر و همگام با افزایش قیمت طلا با استقبال خوبی روبرو شده‌اند. این صندوق‌ها علاوه بر بازدهی بسیار خوبی که دارند مزایایی دیگری هم دارند که باعث می‌شود جایگزین خوبی برای خرید سکه و طلای فیزیکی باشند.

امنیت سرمایه‌گذاری بالاتر

امنیت در سرمایه‌گذاری یکی از مهم‌ترین اصول سرمایه‌گذاری است. طلای فیزیکی از جمله سکه‌‌ طلا همواره در معرض ریسک فیزیکی به سرقت رفتن قرار دارد. این عامل باعث می‌شود امنیت سرمایه‌گذاری در سکه طلا بسیار پایین باشد. اما به دلیل این که همه‌ معاملات صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا به صورت آنلاین انجام می‌شود، هرگز در معرض چنین ریسک فیزیکی قرار نمی‌گیرند. از طرفی، تمامی معاملات صندوق‌های طلا زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار قرار دارد و آمار معاملات لحظه‌ای آنها قابل مشاهده و نظارت است. به همین دلیل است که صندوق‌های طلا امنیت سرمایه‌گذاری بالاتری نسبت به سکه طلا دارند. علاوه بر این، دارایی این صندوق‌ها به صورت ماهانه در سامانه کدال بارگذاری می‌شود و همه نسبت به دارایی آنها آگاه می‌شوند.

امکان سرمایه‌گذاری با پول کم

خرید سکه طلا به دلیل اینکه قیمت آن زیاد شده است برای بسیاری از خانوارها امکان پذیر نیست. اما برای خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا به سرمایه‌ اولیه بالایی نیاز نیست. چون برای خرید صندوق طلا حداقل به 500 هزار تومان وجه نقد نیاز است. به همین دلیل سرمایه‌گذاران می‌توانند به صورت روزانه یا هفتگی به واحد‌های صندوق طلای خود اضافه کنند.

حباب قیمتی کمتر

اگر در بازار طلا سرمایه‌گذاری کرده باشید ممکن است با این جمله که سکه طلا حباب دارد، آشنا باشید. حباب سکه‌ی امامی در برخی مواقع ممکن است به 10 درصد و حتی بیشتر نیز برسد. به این معنی که، بخش زیادی از قیمت تمام شده سکه بابت طلا نیست بلکه ناشی از افزایش تقاضا در بازار است. حباب قیمتی باعث کاهش ارزندگی سکه طلا می‌شود. اما صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا حباب قیمتی کمی دارند و در برخی مواقع حباب ندارند.

ترکیب متفاوت سبد دارایی صندوق طلا

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا یک سبد دارایی دارند. طبق قانون باید حداقل 70 درصد ازسبد سرمایه‌گذاری صندوق طلا به اوراق گواهی سکه طلا و اوراق گواهی شمش طلا اختصاص پیدا کند. از سوی دیگر، مدیر صندوق طلا می‌تواند تا حداکثر 20 درصد از سبد دارایی صندوق طلا را به اوراق شمش طلا اختصاص دهد. در نتیجه سرمایه‌گذاری در صندوق طلا همانند سرمایه‌گذاری سکه و شمش طلا است.