اوراق منفعت چیست؟ | تفاوت‌ها، مزایا و مثال‌های واقعی

به گزارش شهر بورس، اوراق منفعت یکی از ابزارهای مالی اسلامی است که امکان سرمایه‌گذاری در خدمات یا منافع آینده دارایی‌های بادوام را فراهم می‌کند. این اوراق سند مالکیت دارنده بر مقدار معین خدمات یا منافع آینده است که در ازای پرداخت مبلغ معینی به وی منتقل شده است. با استفاده از این اوراق، سرمایه‌گذاران می‌توانند از بازدهی ثابت و پیش‌بینی‌شده بهره‌مند شوند.

اوراق منفعت چیست؟

اوراق منفعت نوعی سند مالی است که بیانگر مالکیت دارنده آن بر خدمات یا منافع آتی دارایی‌های بادوام است. این اوراق به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد از بازدهی معین و مشخص در آینده بهره‌مند شوند.

ویژگی‌ها

• مالکیت بر خدمات: دارنده اوراق مالک مقدار معینی از خدمات یا منافع آینده دارایی است.
• بازدهی ثابت: بازدهی این اوراق معمولاً از پیش تعیین شده و برای سرمایه‌گذاران قابل پیش‌بینی است.
• قابلیت معامله: این اوراق در بازارهای ثانویه قابل خریدوفروش هستند.
• تطابق با اصول شریعت: اوراق منفعت مطابق با قوانین مالی اسلامی طراحی شده است.

تفاوت آن با دیگر اوراق مالی

مراحل دریافت اوراق منفعت در ایران

اگر به‌عنوان یک سرمایه‌گذار ایرانی قصد خرید اوراق منفعت را دارید، مراحل زیر را به ترتیب دنبال کنید:

1. آشنایی اولیه

ابتدا باید با مفهوم، مزایا و کاربردهای این اوراق آشنا شوید. مطالعه اطلاعیه‌های منتشرشده توسط سازمان بورس و اوراق بهادار یا مشاوره با کارشناسان مالی می‌تواند به شما کمک کند تا با اطمینان بیشتری تصمیم‌گیری کنید.

خبر مرتبط

اوراق قرض‌الحسنه چیست؟ | راهی برای سرمایه‌گذاری بدون بهره

اوراق قرض‌الحسنه ابزاری مالی و اسلامی است که بدون بهره به تأمین مالی پروژه‌های عام‌المنفعه و کمک به نیازمندان می‌پردازد.

2. بررسی اطلاعیه‌های عرضه اوراق منفعت

سازمان بورس اطلاعیه‌هایی درباره عرضه اوراق منفعت منتشر می‌کند. این اطلاعیه‌ها شامل جزئیات پروژه، نوع دارایی یا خدمات مرتبط و نرخ بازدهی است.

3. افتتاح حساب در کارگزاری

سپس باید در یکی از کارگزاری‌های معتبر بورس ایران حساب کاربری داشته باشید. اگر هنوز حسابی ندارید، به یکی از کارگزاری‌های معتبر مراجعه کرده و فرآیند ثبت‌نام را تکمیل کنید. این حساب به شما امکان دسترسی به سامانه‌های معاملاتی را می‌دهد.

4. تأمین مالی حساب کارگزاری

پس از افتتاح حساب، باید مبلغ موردنیاز برای خرید اوراق منفعت را به حساب خود واریز کنید. مبلغ حداقل سرمایه‌گذاری در اطلاعیه‌های عرضه مشخص می‌شود.

5. ثبت سفارش خرید

وارد سامانه معاملاتی کارگزاری شوید.

تعداد اوراق و قیمت پیشنهادی خود را وارد کنید. معمولاً در عرضه اولیه، قیمت اوراق ثابت است و نیازی به پیشنهاد قیمت ندارید.

6. تأیید و تکمیل سفارش

پس از ثبت سفارش، منتظر تأیید کارگزاری باشید. اگر سفارش شما تکمیل شود، اوراق به پرتفوی شما اضافه خواهد شد.

7. پیگیری سود و مزایای اوراق

بازدهی اوراق منفعت معمولاً در دوره‌های مشخص (مثلاً هر سه یا شش ماه) به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود. اطمینان حاصل کنید که اطلاعات مربوط به زمان و نحوه پرداخت سود را به‌درستی دریافت کرده‌اید.

8. معامله در بازار ثانویه

اگر قبل از پایان دوره مالی به نقدینگی نیاز داشته باشید، می‌توانید اوراق خود را در بازار ثانویه بفروشید. ارزش اوراق ممکن است بسته به شرایط بازار و نرخ بهره تغییر کند.

9. مشاوره با کارشناسان مالی

برای اطمینان از انتخاب بهترین پروژه‌ها و کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، می‌توانید از خدمات مشاوره مالی کارگزاری‌ها استفاده کنید. این کارشناسان اطلاعات دقیقی درباره اوراق منفعت در حال عرضه و نحوه مدیریت سرمایه ارائه می‌دهند.

مثال‌

1. پروژه ساخت آزادراه تهران-شمال: برای تأمین مالی این پروژه بزرگ، دولت از اوراق منفعت استفاده کرد. سرمایه‌گذاران از منافع بلندمدت این آزادراه، مانند عوارض جاده‌ای، بهره‌مند شدند.
2. تأمین مالی بیمارستان: یک شرکت سرمایه‌گذاری اوراق منفعت برای تأمین مالی ساخت بیمارستان منتشر کرد. سرمایه‌گذاران سود ثابت و مشخصی از خدمات درمانی آینده این بیمارستان دریافت کردند.
3. پروژه ساخت مجتمع تجاری: یک شرکت خصوصی از اوراق منفعت برای ساخت و اجاره بلندمدت واحدهای تجاری یک مجتمع استفاده کرد. منافع حاصل از اجاره این واحدها بین سرمایه‌گذاران تقسیم شد.
4. توسعه خطوط حمل‌ونقل عمومی: شهرداری تهران از اوراق منفعت برای خرید اتوبوس‌های جدید و توسعه خطوط حمل‌ونقل عمومی استفاده کرد. سرمایه‌گذاران از درآمدهای حاصل از فروش بلیت بهره‌مند شدند.

مزایا

1. تطابق با اصول شریعت: این اوراق بر اساس قوانین مالی اسلامی طراحی شده و از نظر شرعی معتبر است.
2. بازدهی ثابت و مشخص: سرمایه‌گذاران می‌توانند از بازدهی مطمئن و قابل پیش‌بینی بهره‌مند شوند.
3. نقدشوندگی بالا: قابلیت خریدوفروش اوراق در بازار ثانوی، نقدشوندگی آن‌ها را تضمین می‌کند.
4. جذب سرمایه‌های خرد: اوراق منفعت ابزار مناسبی برای جذب سرمایه‌های کوچک و هدایت آن‌ها به پروژه‌های کلان است.

اوراق منفعت یکی از ابزارهای مالی نوین و اسلامی است که نقش مهمی در تأمین مالی پروژه‌های کلان و ارائه بازدهی مطمئن به سرمایه‌گذاران دارد. این اوراق با رعایت مراحل ذکرشده و انتخاب پروژه‌های معتبر می‌تواند گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس ایران باشد. موفقیت در استفاده از این ابزار مالی به آگاهی عمومی، مدیریت حرفه‌ای و نظارت دقیق بستگی دارد.