به گزارش شهر بورس، بیت کوین پس از یک دوره رشد به محدوده‌های جدیدی وارد شده و اکنون در یک فاز اصلاحی قرار گرفته است. با این حال، تحلیل نمودار قیمت در کنار داده‌های آن‌چین و رفتار سرمایه‌گذاران نهادی نشان می‌دهد که سطح تقاضا در نواحی پایین‌تر همچنان قدرتمند است. در چنین شرایطی، بسیاری از تحلیل‌گران تلاش دارند با تحلیل رفتار گذشته بیت کوین، کف قیمتی و مناطق تقاضا احتمالی را شناسایی کنند.
تحلیل بیت کوین؛ الگوی فشرده و تقابل عرضه و تقاضا
قیمت بیت‌کوین در هفته گذشته بین محدوده ۱۱۴٬۰۰۰ تا ۱۱۹٬۵۰۰ دلار در نوسان بوده است. نقطه اوج اخیر قیمت مربوط به تاریخ ۲ مرداد ۱۴۰۴ (۲۴ جولای ۲۰۲۵) است که بیت‌کوین در نزدیکی ۱۱۹٬۵۰۰ دلار معامله می‌شد.
در حال حاضر، در بازه ۴ ساعته نمودار تحلیلی بیت‌کوین، ورود به یک الگوی کلاسیک به نام «کنج نزولی» مشاهده می‌شود. این الگو معمولاً در انتهای اصلاح‌ها و در مسیر ادامه روند صعودی ظاهر می‌شود.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده خنثی ۴۵ تا ۴۸ قرار دارد که نشان‌دهنده تعادل نسبی بین خریداران و فروشندگان است. طبق تحلیل تکنیکال، این نشانه‌ها در کنار شکل‌گیری الگو حاکی از کاهش تدریجی فشار فروش و احتمال خروج از روند نزولی در صورت شکست مقاومت کنج هستند.
سطوح حمایت و مقاومت کلیدی بیت کوین
بر اساس نمودار قیمت، سه سطح حمایت مهم در صورت ادامه اصلاح قیمت وجود دارد که می‌توانند مانع سقوط بیشتر شوند. سطح اول در ناحیه ۱۱۳٬۷۰۰ دلار قرار دارد و تاکنون بارها به‌عنوان سطح برگشتی عمل کرده است. سطح دوم، یعنی ۱۱۲٬۰۰۰ دلار، یک حمایت روانی کلیدی به شمار می‌رود که شکست یا حفظ آن می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در مسیر آتی بازار داشته باشد. نهایتاً سطح ۱۱۰٬۵۰۰ دلار به‌عنوان کف حمایتی اخیر در نظر گرفته می‌شود که در صورت شکست، ممکن است فشار فروش افزایش پیدا کند.
در مقابل، ناحیه مقاومتی مهم فعلی بین ۱۱۹٬۰۰۰ تا ۱۱۹٬۵۰۰ دلار قرار دارد که سقف الگوی کنج محسوب می‌شود و شکست آن می‌تواند آغازگر یک حرکت صعودی جدید باشد.
داده‌های آن‌چین؛ بررسی تحرک نهنگ‌های بیت کوین
اطلاعات منتشرشده از سوی پلتفرم کریپتوکوانت در بازه ۳۱ تیر تا ۲ مرداد ۱۴۰۴ (۲۲ تا ۲۴ جولای ۲۰۲۵) نشان می‌دهد که هم‌زمان با اوج‌گیری قیمت بیت‌کوین، تحرک قابل‌توجهی از سوی نهادها و سرمایه‌گذاران بزرگ در بازار مشاهده شده است. کیف‌پول‌هایی که بین ۱۰ تا ۱۰۰ بیت‌کوین نگهداری می‌کنند، در این بازه زمانی افزایش قابل‌توجهی در میزان ورودی به صرافی‌ها ثبت کرده‌اند که ممکن است نشان‌دهنده آماده‌سازی برای فروش یا جابجایی دارایی باشد.
همچنین کیف‌پول‌هایی با موجودی ۱۰۰ تا ۱٬۰۰۰ بیت کوین و حتی بالاتر نیز در زمان اوج قیمت فعالیت بیشتری داشتند که می‌تواند به‌عنوان نشانه‌ای از سودگیری یا بازآرایی پرتفوی تلقی شود.
رفتار بازار مشتقه و موقعیت معامله‌گران بیت کوین
بر اساس داده‌ها، در صرافی‌های بزرگ فعال در حوزه معاملات مشتقه مانند بایننس، نرخ تأمین سرمایه (Funding Rate) در هفته گذشته عمدتاً در محدوده خنثی تا اندکی مثبت باقی مانده است. این موضوع نشان می‌دهد که در حال حاضر فشار خرید یا فروش بیش از حد در بازار وجود ندارد و معامله‌گران حرفه‌ای با احتیاط در حال بررسی وضعیت بازار هستند. به زبان دیگر، بازار اکنون در وضعیت «انتظار برای تصمیم» قرار گرفته و بسیاری از تریدرها منتظرند تا قیمت از محدوده فشرده فعلی خارج شود و جهت مشخص‌تری را دنبال کند. این وضعیت، اغلب می‌تواند پیش‌زمینه‌ای برای نوسانات شدید در آینده نزدیک باشد.
تحلیل احساسات بازار؛ فروکش هیجانات، فرصت ورود؟
مطابق تحلیل پلتفرم سنتیمنت میزان علاقه کاربران شبکه‌های اجتماعی به بیت‌کوین کاهش یافته و تمرکز آن‌ها بیشتر به سمت اتریوم معطوف شده است. نسبت دیدگاه‌های صعودی به نزولی برای بیت‌کوین تنها ۱٫۳۳ به ۱ بوده، درحالی‌که این نسبت برای اتریوم ۲٫۵۳ به ۱ گزارش شده است. این داده‌ها حاکی از نوعی فوموی جمعی در مورد اتریوم هستند که در بسیاری از موارد به اصلاح قیمتی منجر می‌شود.
در مقابل، بی‌توجهی نسبی به بیت‌کوین به همراه کاهش دو پایه در شاخص ترس و طمع می‌تواند زمینه‌ساز رشد مجدد آن باشد،
ورود مجدد نقدینگی نهادی؛ مناطق تقاضا
یکی از مهم‌ترین نکات هفته گذشته مربوط به جریان سرمایه‌گذاری در صندوق‌های ETF بیت‌کوین بود. پس از سه روز متوالی خروج نقدینگی (دوشنبه تا چهارشنبه)، بازار در روزهای پنج‌شنبه و جمعه، یعنی ۲ و ۳ مرداد (۲۴ و ۲۵ جولای)، شاهد ورود خالص سرمایه، جمعاً به ارزش ۳۵۶ میلیون دلار بود. این ورود سرمایه در نزدیکی سطوح حمایتی اخیر، گواهی بر حضور و اطمینان نهادهای مالی بزرگ به وضعیت بازار است. چنین رفتارهایی معمولاً نشانه‌ای از تثبیت قیمت در کف یا نزدیکی آن محسوب می‌شوند و می‌توانند نشانه‌ای برای پایان اصلاح و شروع موج صعودی جدید باشند.
نشانه‌هایی از کف قیمتی بیت کوین
با در نظر گرفتن جمیع داده‌های تکنیکال، رفتار نهنگ‌ها، ورود سرمایه نهادی و شاخص‌های احساسات بازار، به‌نظر می‌رسد که محدوده ۱۱۲٬۰۰۰ تا ۱۱۳٬۷۰۰ دلار می‌تواند به‌عنوان مهم‌ترین ناحیه حمایتی بیت‌کوین در شرایط فعلی شناخته شود. اگرچه نمی‌توان به‌صورت قطعی در مورد شکل‌گیری کف صحبت کرد، اما نشانه‌های متعددی وجود دارند که حاکی از کاهش فشار فروش، افزایش تقاضا و احتمال بازگشت قیمت از این سطوح هستند.
منبع: فرارو
