به گزارش شهر بورس، صندوق‌های سهامی با مدیریت حرفه‌ای نهادهای مالی، برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس طراحی شده‌اند و انتظار می‌رود عملکرد بهتری نسبت به شاخص کل بورس داشته باشند. با‌وجود اینکه عملکرد این صندوق‌ها صرفا در دوره‌های صعودی بازار مورد توجه رسانه‌ها و فعالان است ولی بازدهی صندوق‌ها در شرایط نزولی نیز به همان اندازه اهمیت دارد، چراکه در بازدهی بلندمدت آن‌ها تاثیر‌گذار است.
عملکرد صندوق‌های سهامی در برابر شاخص کل
شاخص کل بورس در یک سال گذشته ۲۴.۲٪ رشد داشت، اما در سه ماه اخیر با ریسک‌های ژئوپلیتیکی، ۲۲.۴۹٪ افت کرد. در این میان، صندوق‌های سهامی بزرگ (بالای ۱ همت دارایی) عمدتاً عملکرد بهتری نسبت به شاخص کل نشان دادند. جدول زیر بازدهی این صندوق‌ها را در بازه‌های مختلف نشان می‌دهد:
عملکرد قابل قبول صندوق‌ها در بازار نزولی
از میان ۷ صندوق سهامی با دارایی بالای ۱ همت، ۵ صندوق در همه بازه‌ها بهتر از شاخص کل عمل کردند. صندوق سهامی سرو در تمامی مقاطع بهترین بازدهی را کسب کرده است و بازدهی یک‌ساله این صندوق ٪۴۱.۹ از شاخص‌کل با ٪۲۴.۲۴ اختلاف قابل توجهی دارد.
صندوق‌های نزدیک یا ضعیف‌تر از شاخص کل
صندوق افق ملت در همه بازه‌ها با اختلاف ۳ تا ۵ درصد پایین‌تر از شاخص کل بود. صندوق بذر نیز در بازه‌های ۶ ماهه و یک‌ساله کمی از شاخص عقب ماند.
جمع‌بندی
برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی، بررسی عملکرد آن‌ها در دوره‌های نزولی بازار به اندازه دوره‌های صعودی مهم است. عواملی مانند مدیریت ریسک قوی، پرتفوی فعال و تحلیل دقیق اقتصاد کلان، عملکرد صندوق‌هایی مانند سرو و ثروتم را در بازار نزولی برجسته کرده است. سرمایه‌گذاران باید به این عوامل توجه کنند تا انتخابی مطمئن داشته باشند.
