به گزارش شهر بورس، سال 1404 به دلیل شرایط تورمی و رشد قیمت طلا و دلار و وجود برخی نا اطمینانی‌ها، سال سرنوشت سازی برای بازارهای سرمایه‌گذاری خواهد بود. تورم نقطه به نقطه شهریور ماه 1404 به بیش از 42 درصد رسیده است. از سوی دیگر قیمت دلار در بازار آزاد در کانال 116 هزار تومان در حال نوسان است. از همه مهم‌تر کسری بودجه دولت به حد بی سابقه‌ای افزایش پیدا کرده است.
این عوامل باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران در انتخاب بازار برای سرمایه‌گذاری و حفظ قدرت خرید خود دقت بیشتری داشته باشند. چون در شرایط وجود تورم و نااطمینانی، بسیاری از بازارهای سرمایه‌گذاری ممکن است بازدهی مناسبی نداشته باشند. در ادامه قصد داریم به بررسی بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری در سال 1404 بپردازیم.
معیارهای انتخاب بهترین گزینه سرمایه‌گذاری
برای انتخاب بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری، فرد باید به یک سری شرایط توجه ویژه داشته باشد. چون بازارهای سرمایه‌گذاری شرایط و ویژگی‌های خاص خود را دارند.
میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار
اولین گزینه‌ی مورد توجه، شخصیت سرمایه‌گذاری فرد است. افراد جامعه عموما به دو دسته‌ی ریسک گریز و ریسک پذیر از لحاظ شخصیت سرمایه‌گذاری دسته بندی می‌شوند. اگر فرد شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک پذیر دارد، می‌تواند در بازارهایی که ریسک بالاتری دارند سرمایه‌گذاری کند.
نقدشوندگی و بازدهی
قبل از سرمایه‌گذاری در هر بازاری، باید بررسی کرد که بازار مورد نظر نقد شوندگی آن در چه حدی است و میزان بازدهی آن در کوتاه مدت و بلند مدت چگونه بوده است. اگر بازار مورد نظر نقد شوندگی بالایی دارد و در بازه زمانی کوتاه مدت و بلند مدت توانسته باشد قدرت خرید سرمایه‌گذار را حفظ کند، می‌تواند گزینه‌ی جذابی برای سرمایه‌گذاری باشد.
افق زمانی سرمایه‌گذاری
نکته دیگری که سرمایه‌گذاران باید به آن توجه کنند، مدت زمان سرمایه‌گذاری است. برخی از بازارهای سرمایه‌گذاری در کوتاه مدت نوسانات قیمتی زیادی را تجربه می‌کنند اما در بلند مدت پتانسیل سودآوری بالایی دارند. از این رو فرد قبل از شروع سرمایه‌گذاری باید مشخص کند تا چه مدت در بازار باقی خواهد ماند.
میزان تخصص یا درگیری مورد نیاز
سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی و بویژه بورس، طلا و ارز به دانش اقتصادی و معاملاتی بالایی نیاز دارد. اگر دانش اقتصادی بالایی ندارید بهتر است بجای خرید مستقیم سهام و طلا در صندوق‌های سهامی و صندوق‌های طلا سرمایه‌گذاری کرد.
سرمایه گذاری در صندوق طلا
در شرایطی که تورم افسار گسیخته در کشور وجود دارد، سرمایه‌گذاری در طلا می‌تواند به آسانی قدرت خرید سرمایه‌گذاران را حفظ کند. اما خرید طلای فیزیکی ریسک‌‌های زیادی دارد. طلای فیزیکی ممکن است مورد سرقت قرار بگیرد. اما صندوق‌های طلا معاملات آن‌ها بصورت آنلاین است و ریسک فیزیکی به سرقت رفتن متوجه آن‌ها نیست. از سوی دیگر برای خرید طلای فیزیکی باید هزینه‌های جانبی همانند اجرت ساخت طلا، سود فروشنده و مالیات بر ارزش افزوده پرداخت کرد. اما سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا چنین هزینه‌های اضافی ندارد.
سرمایه گذاری در صندوق های درآمد ثابت
صندوق درآمد ثابت جزء گزینه هایی است که برای سرمایه‌گذاران ریسک گریز بسیار مورد توجه است. زیرا سبد دارایی صندوق های درآمد ثابت از اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌ی بانکی تشکیل شده است. این دارایی‌ها در برابر نوسانات قیمتی مصون هستند. از این رو بهترین گزینه برای کسب سود ماهانه پایدار، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با درآمد ثابت است. صندوق‌های با درآمد ثابت نسبت به بازارهای موازی و سرمایه گذاری های مشابه، مانند بانک بسیار گزینه‌ی بهتری هستند. چون سود سالانه‌ی آن‌ها بالاتر از بانک است.
بانک‌ها به سپرده‌های بلندمدت یک ساله 20.5 درصد سود پرداخت می‌کنند. اما صندوق‌های درآمد ثابت سود سالانه‌ی آن‌ها در حال حاضر بیش از 36 درصد است. از سوی دیگر سپرده‌گذاری در بانک نرخ شکست دارد. یعنی اگر فردی در بانک سرمایه‌گذاری کند و بخواهد قبل از موعد سر رسید دارایی خود را از بانک خارج کند باید بخشی از سود خود را تحت عنوان نرخ شکست به بانک پرداخت کند. اما صندوق‌های درآمد ثابت نرخ شکست ندارند و به سرمایه‌گذاران خود بصورت روزانه سود ارائه می‌دهند.
بازار سهام و صندوق های سهامی
سهام و صندوق‌های سهامی به دلیل ماهیتی که دارند، ریسک سرمایه‌گذاری بالاتری از صندوق طلا و صندوق‌های درآمد ثابت دارند. بازار سهام در بلند مدت نسبت به سایر کلاس‌های دارایی رسمی سود بالاتری دارد، اما این بازار می‌تواند در کوتاه مدت نوسانات قیمتی زیادی را تجربه کند. از این رو این بازار برای افرادی که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک پذیری دارند و افق سرمایه‌گذاری آن‌ها بلند مدت است، می‌تواند گزینه‌ی بسیار خوبی برای سرمایه‌گذاری باشد.
البته سرمایه‌گذاری در بازار سهام به دانش اقتصادی بالایی نیاز دارد. اگر علاقمندان به این بازار پر پتانسیل دانش اقتصادی و مالی کافی ندارند می‌توانند در صندوق‌های سهامی شروع به فعالیت کنند. چون خرید صندوق‌های سهامی به دانش اقتصادی نیاز ندارند.
سرمایه گذاری در بانک
سپرده‌گذاری در بانک شناخته شده‌ترین بازار برای کسب سود مطمئن و بدون ریسک است. چون سود سالانه‌ی بانک‌ها بصورت سالانه تعیین می‌شود و در طول سال تغییری نخواهد کرد. اما برای افرادی که قصد دارند سود مطمئن و تضمینی دریافت کنند، صندوق درآمد ثابت گزینه‌ی بهتری است. چون صندوق درآمد ثابت امنیت بالایی همانند بانک دارد و سودآوری آن نیز بیشتر از بانک است.
سرمایه گذاری در بازار مسکن
مسکن جزو بازارهایی است که سرمایه‌گذاران ایرانی علاقه فراوانی به آن دارند. بررسی بازار مسکن نشان می‌دهد این بازار برای پوشش تورم سرمایه‌گذاری مناسبی نیست. چون در بازه زمانی پنج ساله منتهی به پایان شهریور 1404 تورم بیش از 457 درصد رشد داشته است. این در حالی است که میانگین قیمت مسکن در شهر تهران در این بازه زمانی مشابه 417 درصد رشد قیمت را ثبت کرده است.
در نتیجه سرمایه‌گذاری در مسکن نه تنها نتوانسته است تورم موجود را پوشش دهد بلکه قدرت خرید سرمایه‌گذاران را نیز کاهش داده است. از سوی دیگر بازار مسکن نقد شوندگی بسیار کمی دارد، اگر فردی بخواهد دارایی خود را در این بازار به وجه نقد تبدیل کند مدت زمان زیادی را باید صرف این کار کند.
سرمایه گذاری در رمز ارزها
رمزارز‌ها تاریخچه‌ی طولانی ندارند. با این وجود توانسته‌اند سرمایه‌گذاران بسیاری را به خود جذب کنند. بازار رمز ارزها نسبت به سایر بازارهای سرمایه‌گذاری ریسک بسیار بالاتری دارند. این بازار امنیت بسیار پایینی دارند چون ممکن است در بازه زمانی بسیار کوتاهی بخش زیادی از ارزش خود را از دست بدهند. از سوی دیگر خطر هک شدن نیز برای آن‌ها وجود دارد. اما برخی از رمز ارزها در سال‌های گذشته توانسته‌اند رشد‌های قیمتی سرسام آوری را تجربه کنند.
ترکیب بهینه سبد سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۴
در سال 1404 شرایط سرمایه‌گذاری نسبت به سال‌های گذشته ممکن است تفاوت‌هایی داشته باشد. زیرا در سال 1404 تورم به بیشترین حد خود رسیده است و قیمت ارز در بازار داخلی همچنان روند افزایشی خود را حفظ کرده است. از سوی دیگر کسری بودجه دولت همچنان بالا است و نشانه‌هایی از کاهش دیده نمی‌شود.
در نتیجه بهینه‌ترین سبد دارایی در سال 1404 باید شامل صندوق‌های طلا، صندوق سهامی و صندوق درآمد ثابت باشد. صندوق طلا باید بخش زیادی از سبد دارایی سرمایه‌گذاران را شامل بشود، چون صندوق‌های طلا همواره بازدهی بالاتری نسبت به دلار و تورم داشته‌اند. از طرفی برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری بخش قابل توجهی از دارایی سرمایه‌گذاران بهتر است در صندوق‌های درآمد ثابت سرمایه‌گذاری شود.
