نسبت جاری چیست؟ | ارزیابی نقدینگی و توانایی پرداخت بدهی‌ها

به گزارش شهر بورس، نسبت‌ جاری یکی از شاخص‌های مهم مالی است که برای ارزیابی توانایی یک شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت خود از دارایی‌های جاری استفاده می‌شود. این نسبت به سرمایه‌گذاران، مدیران و تحلیلگران کمک می‌کند تا ارزیابی کنند که آیا یک شرکت قادر به مقابله با الزامات مالی کوتاه‌مدت خود است یا خیر. در این مقاله آموزشی، با مفهوم نسبت جاری، نحوه محاسبه آن و کاربردهای آن در تحلیل‌های مالی آشنا خواهید شد.

نسبت جاری چیست؟

نسبت جاری (Current Ratio) نشان‌دهنده توانایی یک شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت خود با استفاده از دارایی‌های جاری است. به عبارت دیگر، این نسبت به شما می‌گوید که آیا یک شرکت از منابع مالی خود به اندازه کافی برای پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت بهره‌مند است یا خیر.

نسبت‌ جاری با تقسیم دارایی‌های جاری به بدهی‌های جاری محاسبه می‌شود و به‌عنوان یک شاخص مهم برای ارزیابی نقدینگی و وضعیت مالی شرکت مورد استفاده قرار می‌گیرد. به‌طور کلی، نسبت‌جاری بالاتر از 1 نشان‌دهنده این است که شرکت قادر به پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت خود است و کمتر از 1 می‌تواند نشان‌دهنده مشکلات نقدینگی باشد.

نحوه محاسبه نسبت جاری

نسبت جاری به‌طور ساده با تقسیم دارایی‌های جاری به بدهی‌های جاری محاسبه می‌شود.

خبر مرتبط

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام چیست؟ | ارزیابی ریسک مالی

در این مقاله با مفهوم و نحوه محاسبه نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام آشنا شوید و یاد بگیرید چگونه این شاخص به ارزیابی ریسک مالی و ساختار سرمایه یک شرکت کمک می‌کند.

فرمول:

در این فرمول:

• Current Assets: دارایی‌هایی که شرکت می‌تواند در مدت زمان یک سال یا کمتر به پول تبدیل کند. این دارایی‌ها معمولاً شامل وجه نقد، حساب‌های دریافتی، موجودی کالا و سایر دارایی‌های مشابه هستند.
• Current Liabilities: بدهی‌های کوتاه‌مدتی که شرکت باید در مدت زمان یک سال یا کمتر پرداخت کند. این بدهی‌ها معمولاً شامل حساب‌های پرداختنی، قرض‌ها و سایر بدهی‌های جاری هستند.

مثال:

فرض کنید یک شرکت دارایی‌های جاری به ارزش 800,000 دلار و بدهی‌های جاری به ارزش 600,000 دلار داشته باشد. نسبت‌جاری به‌صورت زیر محاسبه می‌شود:

این به این معنی است که برای هر دلار بدهی جاری، شرکت 1.33 دلار دارایی جاری دارد که نشان‌دهنده نقدینگی مناسب است.

اهمیت نسبت جاری در تحلیل مالی

1. ارزیابی نقدینگی

یکی از مهم‌ترین کاربردهای نسبت جاری، ارزیابی نقدینگی شرکت است. نقدینگی به توانایی یک شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت خود اشاره دارد. یک نسبت‌جاری بالاتر از 1 معمولاً نشان‌دهنده این است که شرکت از نظر مالی در وضعیت خوبی قرار دارد و قادر به پوشش دادن بدهی‌های کوتاه‌مدت خود است.

2. ارزیابی سلامت مالی

نسبت جاری به‌طور مستقیم با سلامت مالی شرکت در ارتباط است. شرکت‌هایی که نسبت‌جاری بالاتری دارند، معمولاً قادر به انجام تعهدات مالی خود در کوتاه‌مدت هستند و در برابر بحران‌های اقتصادی یا مشکلات نقدینگی مقاوم‌تر هستند. این موضوع برای سرمایه‌گذاران و اعتباردهندگان از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

3. مقایسه با رقبا

نسبت‌ جاری به‌ویژه برای مقایسه شرکت‌ها در یک صنعت مشابه مفید است. به‌طور مثال، اگر دو شرکت در یک صنعت مشابه فعالیت کنند، شرکت‌هایی که نسبت‌جاری بالاتری دارند معمولاً وضعیت مالی بهتری دارند و کمتر در معرض خطرات نقدینگی هستند.

تفسیر نسبت‌ جاری

1. نسبت جاری بیشتر از 1

اگر نسبت جاری یک شرکت بیشتر از 1 باشد، این نشان‌دهنده این است که شرکت از دارایی‌های جاری بیشتری نسبت به بدهی‌های جاری برخوردار است. به عبارت دیگر، شرکت قادر به پوشش دادن بدهی‌های کوتاه‌مدت خود است. این وضعیت معمولاً برای شرکت‌ها مطلوب است و نشان‌دهنده سلامت مالی و نقدینگی مناسب است.

2. نسبت جاری برابر با 1

اگر نسبت جاری‌ برابر با 1 باشد، این به این معنی است که شرکت دقیقاً به اندازه بدهی‌های جاری خود دارایی‌های جاری دارد. در این حالت، شرکت ممکن است مشکلات نقدینگی نداشته باشد، اما به اندازه کافی فضای مالی برای مواجهه با بحران‌ها یا نیازهای غیرمنتظره نخواهد داشت.

3. نسبت جاری کمتر از 1

اگر نسبت جاری‌ کمتر از 1 باشد، این نشان‌دهنده این است که شرکت از دارایی‌های جاری کمتری نسبت به بدهی‌های جاری برخوردار است. این وضعیت می‌تواند نشان‌دهنده مشکلات نقدینگی باشد و به این معناست که شرکت ممکن است نتواند به‌موقع بدهی‌های خود را پرداخت کند. این وضعیت معمولاً برای سرمایه‌گذاران و اعتباردهندگان نگران‌کننده است.

محدودیت‌ها

در حالی که نسبت‌ جاری یکی از شاخص‌های کلیدی برای ارزیابی نقدینگی است، اما محدودیت‌هایی دارد. به‌عنوان مثال، برخی از دارایی‌های جاری ممکن است به‌راحتی قابل تبدیل به وجه نقد نباشند. برای مثال، موجودی کالا یا حساب‌های دریافتی ممکن است مدت زمان طولانی‌تری برای تبدیل شدن به پول نقد نیاز داشته باشند. به همین دلیل، نسبت‌جاری باید در کنار سایر شاخص‌های مالی مانند نسبت سریع (Quick Ratio) بررسی شود.

نسبت‌ جاری یکی از شاخص‌های حیاتی برای ارزیابی نقدینگی و توانایی پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت یک شرکت است. این نسبت به سرمایه‌گذاران، تحلیلگران و مدیران کمک می‌کند تا درک بهتری از وضعیت مالی شرکت و توانایی آن در پوشش بدهی‌های جاری به‌دست آورند. نسبت‌جاری بالاتر از 1 معمولاً نشان‌دهنده وضعیت مالی مطلوب است، اما باید به این نکته توجه داشت که این نسبت به‌تنهایی نمی‌تواند تمام ابعاد مالی یک شرکت را نمایان کند و باید با سایر شاخص‌های مالی ترکیب شود.