بازده مورد انتظار چیست؟ | پیش‌بینی سود سرمایه‌گذاری با یک فرمول ساده

به گزارش شهر بورس، بازده مورد انتظار یکی از مفاهیم اساسی و کاربردی در سرمایه‌گذاری است که به زبان ساده به شما می‌گوید: “از این سرمایه‌گذاری، چقدر می‌توانم سود کنم؟” این مفهوم به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با پیش‌بینی بازده احتمالی، تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند و گزینه‌های سرمایه‌گذاری مختلف را با یکدیگر مقایسه کنند. در این مقاله آموزشی، بازده مورد انتظار را به زبان ساده و با مثال‌های واقعی توضیح می‌دهیم.

بازده مورد انتظار چیست؟

بازده مورد انتظار در واقع همان سودی است که شما احتمال می‌دهید از یک سرمایه‌گذاری به دست آورید. این عدد ممکن است دقیق نباشد، اما به شما یک دید کلی از نتیجه احتمالی سرمایه‌گذاری می‌دهد. به عبارت دیگر، بازده‌مورد انتظار مانند یک نقشه راه است که شما را در تصمیم‌گیری‌هایتان هدایت می‌کند.

چطور بازده مورد انتظار را محاسبه کنیم؟

فرمول کلی برای محاسبه:

خبر مرتبط

اندازه گیری ریسک چیست؟ | راهنمایی جامع برای سرمایه‌گذاران و مدیران

اندازه‌گیری ریسک ابزاری مهم برای پیش‌بینی زیان‌های احتمالی و ارزیابی وضعیت مالی است که تصمیم‌گیری آگاهانه و موفقیت بلندمدت را تضمین می‌کند.

$\text{احتمال هر حالت}$: احتمال وقوع یک وضعیت خاص (به صورت درصد یا عدد اعشاری مثلاً 0.3 برای 30٪).

بازدهی هر حالت: بازدهی مرتبط با آن وضعیت خاص (مثلاً 10٪ یا -5٪).

گام‌به‌گام:

1. حالت‌های مختلف سرمایه‌گذاری را مشخص کنید: ابتدا ببینید سرمایه‌گذاری شما چه حالت‌هایی می‌تواند داشته باشد (مثلاً رشد، ثابت ماندن یا کاهش).
2. احتمال هر حالت را تعیین کنید: احتمال وقوع هر حالت را بر اساس تحلیل‌های خود یا داده‌های تاریخی تعیین کنید. مجموع این احتمالات باید برابر با 100٪ باشد.
3. بازدهی هر حالت را تخمین بزنید: بازدهی مورد انتظار در هر حالت را محاسبه کنید (مثلاً درصد سود یا زیان).
4. فرمول را اعمال کنید: مقادیر احتمال و بازدهی را در فرمول جایگذاری کرده و بازده‌مورد انتظار را محاسبه کنید.

مثال:

فرض کنید سهام یک شرکت می‌تواند در سه حالت زیر عمل کند:

• حالت اول: احتمال 50٪ برای بازدهی 10٪.
• حالت دوم: احتمال 30٪ برای بازدهی 0٪.
• حالت سوم: احتمال 20٪ برای بازدهی -5٪.

محاسبه بازده مورد انتظار:

این محاسبه نشان می‌دهد که شما می‌توانید به طور میانگین انتظار بازدهی 4٪ از این سرمایه‌گذاری داشته باشید.

چرا بازده مورد انتظار مهم است؟

1. تصمیم‌گیری بهتر

این بازده به شما کمک می‌کند تا قبل از سرمایه‌گذاری بدانید چه انتظاری باید داشته باشید و کدام گزینه برای شما مناسب‌تر است.

2. مدیریت ریسک

با درک بازده مورد انتظار، می‌توانید ریسک سرمایه‌گذاری‌های خود را بهتر مدیریت کنید. سرمایه‌گذاری‌هایی با بازده‌مورد انتظار بالا معمولاً ریسک بیشتری دارند.

3. مقایسه گزینه‌های مختلف

می‌توانید بازده‌مورد انتظار سرمایه‌گذاری‌های مختلف را مقایسه کرده و بهترین گزینه را انتخاب کنید.

نکات

1. به احتمال‌ها توجه کنید: احتمالات دقیق‌تر، بازده‌مورد انتظار دقیق‌تری به شما می‌دهد.
2. ریسک را فراموش نکنید: بازده مورد انتظار تنها بخشی از داستان است؛ همیشه ریسک را نیز در نظر بگیرید.
3. از داده‌های معتبر استفاده کنید: پیش‌بینی‌های خود را بر اساس داده‌های قابل اعتماد و تحلیل‌های دقیق انجام دهید.

بازده مورد انتظار ابزاری ساده اما قدرتمند برای پیش‌بینی و مقایسه سودآوری سرمایه‌گذاری‌ها است. این مفهوم به شما کمک می‌کند تا با دید بازتری وارد دنیای سرمایه‌گذاری شوید و تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرید. اگرچه این بازده یک پیش‌بینی است و نتیجه واقعی ممکن است متفاوت باشد، اما در کنار تحلیل‌های دیگر می‌تواند نقش مهمی در موفقیت سرمایه‌گذاری‌های شما داشته باشد.